BMO Capital Marketsは、Googleの親会社であるAlphabet Inc. (NASDAQ: GOOGL)の見通しを調整し、株価目標を$222.00から$215.00に引き下げました。しかし、同社は株式に対するアウトパフォーム評価を維持しています。
株価目標の修正は、Alphabetが最近導入したAI Overview モバイル広告が2025年までにグローバル展開される予定であることを受けてのものです。
BMO Capitalのアナリストは、2025年の9.5%、2026年の9%という現在の検索成長予測が、これらの開発によるクエリ使用量の増加を過小評価している可能性があると指摘しました。
AlphabetのAIワークロードの進歩と包括的なAI機能は、クラウド収益の増加の可能性を示唆しています。しかし、同社は控えめなチャネルチェックと広告の焦点がパフォーマンス指標にシフトしていることを基に、YouTubeに対する期待をわずかに引き下げました。
アナリストはAlphabetのコスト効率の改善を強調し、AIサービスのコストが2023年半ば以降97%低下したと指摘しました。このコストの大幅な削減は、AlphabetのGAAPベースの1株当たり利益（EPS）を増加させる可能性の好材料と見られています。
その他の最近のニュースでは、Alphabet Inc.にいくつかの重要な進展がありました。BernsteinはAlphabet株に対してMarket Performの評価を再確認し、株価目標を$180に維持しました。一方、Cantor FitzgeraldはNeutralの評価を再確認し、株価目標を$190に据え置きました。両社ともAlphabetの第3四半期の業績が好調で、収益がコンセンサス予想に一致し、1株当たり利益が予想を上回ると予想しています。
しかし、Alphabetは司法省（DOJ）からの法的課題に直面し続けており、DOJはGoogleに対して、反競争的とみなされる独占契約の解消を含む重大な措置を検討しています。
Googleはこれらの独占禁止法の懸念に対応し、検索エンジンの優位性はサービスの品質によるものだと主張して決定に対して上訴する計画です。その他の企業ニュースでは、AlphabetのGoogleはVodafoneとの戦略的パートナーシップを拡大し、Googleの最新の生成AI搭載デバイスをヨーロッパとアフリカ全域のVodafoneの顧客ベースに導入しました。この10年間の契約は10億ドル以上の価値があります。
InvestingProの洞察
Alphabetの財務指標と市場ポジションは、BMO Capital Marketsの楽観的な見通しとよく一致しています。InvestingProのデータによると、Alphabetは過去12ヶ月間で$328.28 billionの堅調な収益を誇り、13.38%の印象的な収益成長率を示しています。この成長軌道は、検索成長予測の過小評価の可能性に関するアナリストの見解を裏付けています。
InvestingProのヒントは、Alphabetの強固な財務健全性を強調し、同社が「負債よりも多くの現金を保有している」こと、「キャッシュフローが利払いを十分にカバーできる」ことを指摘しています。これらの要因は、記事で議論されているように、AlphabetがAIの進歩とクラウドサービスに投資する能力に貢献しています。
同社の収益性も注目に値し、過去12ヶ月間の営業利益率は31.03%です。これは、特にAIサービスにおけるAlphabetのコスト効率の改善を強調するアナリストの見解と一致しています。
Alphabetの潜在力をより深く理解したい投資家のために、InvestingProでは11の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションの包括的な分析を提供しています。
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