Piper SandlerはConocoPhillips（NYSE: COP）の株式に対するオーバーウェイト評価を維持し、目標株価を$135.00に据え置きました。
同社は、この石油・ガス会社に対する予想を調整し、その改定に影響を与えたいくつかの要因を指摘しています。
この変更は、最近のコモディティ価格と事業運営の調整を考慮したものです。Piper SandlerはConocoPhillipsが同社のガイダンス範囲内で業績を上げると予想していますが、現在の市場状況を反映させるために予想を修正しました。
この修正には、四半期末のコモディティ価格、天然ガス価格の持続的な弱さ、9月のリビアでの生産量減少などが考慮されています。
その結果、同社はConocoPhillipsの第3四半期の1株当たり利益（EPS）と利払い前・税引き前・減価償却前利益（EBITDA）の予想を修正しました。新しい予想は、EPSが1株当たり$1.61、EBITDAが$5,497百万となり、以前の予想であったEPS1株当たり$1.96、EBITDA $5,991百万から下方修正されています。
これらの調整にもかかわらず、Piper Sandlerは精製部門よりも探鉱・生産（E&P）部門に対して引き続きポジティブな見方をしています。同社は2025年に向けて原油市場の変動性と不確実性が高まっていることを指摘しつつも、E&P部門により大きな可能性を見出しています。ConocoPhillipsは、平均を上回る原油へのレバレッジを持つことから、大型E&P企業の中では比較的魅力的と考えられています。
その他の最近のニュースでは、Mizuhoは原油価格の下落や営業コストの上昇などを理由に、ConocoPhillipsに対する中立的な姿勢を維持しつつ、1株当たり利益予想を$1.62に調整しました。同時に、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーはConocoPhillipsのカバレッジを再開し、同社の強力なポートフォリオと株主還元へのコミットメントを強調し、目標株価を$126.00としています。同社は2024年に株主に$90億を還元し、Marathon Oil Corporationとの合併後には$110億に増加する可能性があるとされています。
Marathon Oil Corporationとの合併は株主の承認を得ており、規制当局の承認と通常の取引完了条件を待っている状態です。テキサス州公益事業委員会は、石油・ガス部門からの需要増加に伴う電力網インフラの強化を目的としたPermian Basin Reliability Planを承認しました。これはConocoPhillipsの同地域での事業を支援するものとなります。
さらに、ConocoPhillipsは他の主要な米国エネルギー企業とともに、新しい証券取引委員会の規制の下で、外国政府に$420億を超える支払いを行ったことを開示しました。最後に、Nelda J. Connorsが同社の取締役会に任命されました。これは同社の戦略的目標を強化するものと期待されています。
InvestingProの洞察
Piper Sandlerの分析を補完するため、InvestingProの最新データはConocoPhillipsの財務状況に関する追加の文脈を提供しています。同社の時価総額は$129.9億で、P/E比率は12.42となっており、収益に比べて比較的控えめな評価となっています。これは同社のオーバーウェイト評価と一致し、特にInvestingProの公正価値推定$117.1とアナリストの公正価値目標$135を考慮すると、潜在的な上昇の余地を示唆しています。
InvestingProのヒントは、現在の市場環境におけるConocoPhillipsの強みを強調しています。同社は54年連続で配当を維持しており、変動の激しいコモディティ市場においても株主還元へのコミットメントを示しています。さらに、ConocoPhillipsは適度な水準の負債で運営されており、Piper Sandlerが言及した不確実な原油市場を乗り切る柔軟性を提供する可能性があります。
Piper Sandlerが予想を下方修正したものの、InvestingProのヒントによると、ConocoPhillipsは収益性を維持しており、過去5年間で強力なリターンを示しています。この過去の業績と、同社が石油・ガス・消費燃料産業の主要プレーヤーとしての地位を占めていることは、分析で示されたE&P部門に対するポジティブな見通しを裏付けています。
ConocoPhillipsの潜在性をより深く理解したい投資家の方々には、InvestingProがここで言及されていない5つの追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてさらなる洞察を得ることができます。
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