パイパー・サンドラーは、ティルレイ（NASDAQ: TLRY）に対するニュートラル評価と2.00ドルの目標株価を再確認しました。この評価は、ティルレイが2025年度第1四半期の収益を2億ドルと報告し、パイパー・サンドラーの予想2億2,900万ドルを下回ったにもかかわらず行われました。
同社の第1四半期の調整後EBITDAは930万ドルで、予想の1,370万ドルを下回りました。
ティルレイの第1四半期の収益は、前四半期比で約13%の減少を記録しました。しかし、同社は2025年度の売上予想を9億5,000万ドルから10億ドルの間に維持しており、これには合併・買収による貢献も含まれています。
パイパー・サンドラーは、収益不足の要因として、カナダの成人向け市場での価格圧縮の増加や、ドイツを除く国際市場での勢いの鈍化などを挙げています。
パイパー・サンドラーの分析によると、ティルレイは飲料アルコール部門の生産を自社に戻すことで粗利益率の改善が見込まれるものの、全体的な売上傾向には課題があるとしています。同社はティルレイの2025年度の売上予想を約9億1,500万ドルから約8億7,500万ドルに、2026年度の売上予想を9億7,000万ドルから9億2,000万ドルに引き下げました。しかし、目標株価は2.00ドルで変更ありません。
その他の最近のニュースでは、Tilray Brands, Inc.が2024年8月31日に終了した第1四半期の業績を発表し、収益は予想を下回ったものの、利益は予想を上回りました。調整後1株当たり利益は-0.01ドルで、アナリスト予想の-0.04ドルを上回りました。
しかし、収益は2億ドルで、コンセンサス予想の2億1,888万ドルを下回りました。ジェフリーズはティルレイに対してポジティブな姿勢を維持し、買い推奨を再確認しつつ、財務四半期が混在していることを認めています。大麻部門が13%減少した一方で、飲料アルコール部門は132%の大幅な成長を遂げましたが、予想の179%成長を下回りました。
ティルレイの粗利益率は207ベーシスポイント拡大し、これは製品ミックスの改善とコスト削減によるものとされています。混在した結果にもかかわらず、同社の2025年度の財務ガイダンスは変更されず、予想収益は9億5,000万ドルから10億ドルの間を維持しています。
InvestingProの洞察
InvestingProの最新データは、ティルレイの財務状況に関する追加的な文脈を提供しています。パイパー・サンドラーの分析で指摘された収益不足にもかかわらず、InvestingProのデータによると、2024年第4四半期時点でのティルレイの過去12ヶ月の収益成長率は25.8%、四半期ごとの収益成長率は24.81%となっています。この成長率はアナリストの期待に届いていないものの、依然としてポジティブな軌道を示しています。
InvestingProのヒントは、ティルレイの株価変動が非常に激しいことを強調しており、これは記事で言及されている課題や規制の不確実性と一致しています。さらに、「今年は純利益の成長が期待される」というヒントは、現在の収益性の懸念に対する反論を提供し、将来的な改善の可能性を示唆しています。
ティルレイが適度な債務水準で運営されており、流動資産が短期債務を上回っていることは注目に値します。これは、同社が市場の課題に対処する際にある程度の財務的安定性を提供する可能性があります。より包括的な分析を求める投資家向けに、InvestingProはティルレイに関する7つの追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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