ミズーホ証券は、Permian Resources Corp (NYSE: PR)に対する楽観的な見方を維持し、「アウトパフォーム」評価と19.00ドルの目標株価を据え置きました。
同社は、2024年第3四半期の原油生産量がわずかにアウトパフォームすると予測していますが、これは天然ガス価格の実現値の弱さによってある程度相殺されると見ています。
これらのガス価格の弱さにより、利息・税金・減価償却費・探鉱費控除前利益（EBITDX）と営業キャッシュフロー（CFFO）がコンセンサス予想を約4-5%下回ると予想されていますが、同社は堅調な事業パフォーマンスを示すと予想されています。
Permian Resourcesの原油生産量は、コンセンサス予想と以前のガイダンスをわずかに上回ると予想されており、これは第3四半期の活動増加、特に前四半期比で生産を開始した井戸の総数が増加したことが一因とされています。
この増加は、依然として2024年通年予算の上半分の範囲内です。さらに、9月17日に完了したBarilla Drawの最近の買収も、同社の生産に寄与すると見られています。
同社は、事業効率も維持すると予想されており、リース営業費用（LOE）と現金ベースの一般管理費（G&A）は2024年のガイダンス範囲の下限に近いと予想されています。投資家は、Permian Resourcesの2025年の予備的見通しに注目することが推奨されており、これは横ばいから緩やかな成長を示すと予想されています。もう一つの注目点は、同社の改訂された現金還元フレームワークで、これは基本配当の大幅な引き上げと機会主義的な自社株買いの可能性を約束しています。
その他の最近のニュースでは、Permian Resourcesは第2四半期に好調な業績を報告し、原油生産量は1日当たり153,000バレル、石油換算で1日当たり合計339,000バレルに達しました。同社はまた、2033年満期の6.25%シニア無担保債10億ドルを発行すると同時に、2026年満期の7.75%シニア債券の現金購入オファーを発表しました。ゴールドマン・サックスはPermian Resourcesのカバレッジを「買い」評価で開始し、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーは目標株価を18.00ドルに引き上げ、「オーバーウェイト」評価を維持しました。
同社の最近のBarilla Draw買収は、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーのPermian Resourcesに対する第3四半期の原油生産量予想に、1日当たり約1,100バレルの寄与をすると予想されています。さらに、Permian Resourcesの取締役会は自社株買いプログラムの大幅な拡大を承認し、承認額を5億ドルから10億ドルに倍増させました。これらはPermian Resources Corpの最近の動向であり、戦略的成長、財務安定性、株主価値への取り組みを強調しています。
さらに、Roth/MKMはPermian Resourcesに対する「買い」評価を再確認しました。これは、配当と自社株買いを通じた一貫した株主還元と適度な生産成長に基づいています。同社の経営陣は、2024年の井戸生産性が2023年と比較して一貫性を維持できると確信しています。ゴールドマン・サックスは、Permian Resourcesの強固なファンダメンタルズと、Permian盆地に焦点を当てていることによる競争優位性を強調しました。
InvestingProの洞察
Permian Resources Corpの財務指標と市場パフォーマンスは、ミズーホ証券の楽観的な見通しとよく一致しています。InvestingProのデータによると、同社の直近四半期の収益成長率は99.89%と印象的です。この力強い成長は、アナリストの堅調な事業パフォーマンス予想を裏付けています。
InvestingProのヒントは、Permian Resourcesが3年連続で配当を引き上げており、現在の配当利回りは5.35%であることを強調しています。これは、記事で言及されている同社の改訂された現金還元フレームワークにおける「大幅に高い基本配当」と一致しています。さらに、アナリストが今年の売上成長を予想しているというヒントは、ミズーホの原油生産量のわずかなアウトパフォーマンス予測を裏付けています。
同社の収益性も注目に値し、2024年第2四半期までの過去12ヶ月の営業利益率は37.77%です。この強い収益性は、記事で言及されている事業効率の維持予想を支持しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはPermian Resourcesの財務健全性と市場ポジションについてさらなる洞察を提供する可能性のある5つの追加ヒントを提供しています。
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