金曜日、Seaport Global Securitiesは、General Dynamics Corp. (NYSE:GD)の株式格付けを「買い」から「中立」に修正しました。この調整は、G700航空機の納入に関する潜在的な問題が懸念されているためです。同社のアナリストは、General Dynamicsに対する投資家のセンチメントが2023年10月以降上昇傾向にあったものの、2024年第3四半期の予測が楽観的すぎるのではないかという懸念から、最近弱まり始めていると指摘しています。
航空宇宙部門と防衛請負で知られるGeneral Dynamicsは、投資家の信頼度に変動が見られます。アナリストのコメントによると、同社の長期的な財務成長、特に同業他社と比較したフリーキャッシュフロー（FCF）に関しては前向きな見方がされているものの、直近の将来には課題があるとされています。具体的には、2024年第3四半期のコンセンサス予想が達成されない可能性があるという見方です。
同社はまた、航空宇宙部門、特にGeneral Dynamicsの子会社であるGulfstreamのパフォーマンスが精査されていると指摘しています。航空宇宙部門での期待値の低下により、同社の短期的なパフォーマンスに対してより慎重な姿勢が取られています。アナリストは、この分野での期待値を下方修正したのは自分たちが初めてではないと述べています。
Seaport Global SecuritiesはGeneral Dynamicsの長期的な見通しについては依然として前向きな見方をしていますが、現在のセンチメントは株式購入を推奨するには適していないとしています。同社は、Gulfstreamの問題解決についてより明確になるまで、投資家は株式購入を控える可能性があると示唆しています。
結論として、アナリストはGeneral Dynamicsの目標株価を$321に維持していますが、現時点で「買い」評価を正当化するような即時の上昇は予想していません。「中立」への格下げは、第3四半期の結果がより明確になり、Gulfstreamの納入問題が解決されるまで様子見の姿勢を反映しています。
その他の最近のニュースでは、航空宇宙・防衛企業のGeneral Dynamicsに一連の重要な進展がありました。Deutsche Bankは同社の財務見通しを修正し、主にGulfstreamジェット機の納入減少の影響を受けて第3四半期の1株当たり利益が低下すると予想し、株価目標を$314に引き下げました。
Wells Fargoも、航空機の完成とFAAの再作業に関する課題により、短期的な見通しに懸念を示し、General Dynamicsの株式をEqual Weightに格下げしました。
Bairdは、予想よりも遅い航空機の納入を理由に、General Dynamicsの2024年の1株当たり利益予想を$13.75に引き下げました。しかし、General Dynamicsは第2四半期の収益が18%増加したと報告しており、これは主にビジネスジェット販売が50%急増したことによるもので、純利益は前年同期の$744 millionから$905 millionに増加しました。
同社は、ペンタゴンのネットワークインフラの保守と強化のための$299 millionの契約、Space Development Agencyからの$491.6 millionの契約、米海軍のJohn Lewis級艦隊補給油槽船建造のための潜在的な$6.7 billionの契約など、いくつかの重要な契約を獲得しました。
General Dynamicsは、Elizabeth Warren上院議員が調査中の「修理する権利」法案の影響を受ける可能性のある主要な防衛請負業者の1つです。ウクライナへの軍事援助を増加させるという米国の決定（新兵器の購入を含む）は、General Dynamicsを含む防衛請負業者の受注残高にプラスの影響を与えると予想されています。これらがGeneral Dynamicsに関する最近の動向です。
InvestingPro Insights
InvestingProの最新データは、General Dynamicsの財務状況と市場パフォーマンスについて追加の洞察を提供しています。同社の時価総額は$81.22 billionで、航空宇宙・防衛産業における重要な存在感を反映しています。General Dynamicsは力強い収益成長を示しており、2024年第2四半期の四半期収益は17.97%増加し、過去12ヶ月間で10%成長して$44.95 billionに達しました。
InvestingPro Tipsは、General Dynamicsが11年連続で配当を増加させ、46年間支払いを維持していることを強調しています。この一貫した配当政策は、現在の配当利回り1.93%によって支えられています。しかし、10人のアナリストが今後の期間の収益予想を下方修正しており、これはSeaport Global Securitiesの楽観的すぎる予測に対する懸念と一致していることに注意が必要です。
同社のP/E比率22.83とPEG比率4.44は、株価が短期的な収益成長の可能性に比べてプレミアムで取引されている可能性を示唆しています。この評価指標は、アナリストが株式を「中立」に格下げし、より慎重な姿勢を取ることを裏付けています。
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