月曜日、みずほ証券はブロードコム（NASDAQ:AVGO）の見通しを調整し、株価目標を従来の190ドルから220ドルに引き上げ、アウトパフォーム格付けを維持しました。この上方修正は、ブロードコムのOpenAIカスタムAIチップへの関与による潜在的な収益を反映しています。みずほのアナリストは、2025年後半から2026年にかけてブロードコムに大きな機会があると見ています。これは、TSMCの先進的な2/3nmプロセス技術を活用し、OpenAIとのパートナーシップでカスタムAIチップを発売する予定であり、2026年から2027年には第2世代チップも控えているためです。
みずほの分析によると、このパートナーシップにより、検索クエリの約10%のシェアと1クエリあたり0.04ドルの推定コストを想定すると、ブロードコムにとって160億ドル以上の機会が生まれる可能性があります。同社の評価では、ブロードコムはアクセラレータ市場でNvidiaに次ぐ2位につけており、電力効率、スケーラビリティ、光学エンジンの統合を重視した強力な製品ラインナップにより、恩恵を受ける立場にあるとしています。
みずほは、ブロードコムの当四半期の収益とEPS予想を140億ドルと1.37ドルに据え置き、コンセンサス予想と一致しています。しかし、2025年度の予想は、収益605億ドル、EPS 6.11ドルから613億ドル、EPS 6.27ドルに引き上げられ、コンセンサスをわずかに上回っています。2026年度の予想は、収益668億ドル、EPS 6.86ドルから686億ドル、EPS 7.31ドルに引き上げられました。
新しい株価目標220ドルは、2025年度の予想EPSの35倍を反映しており、半導体セクターで見られる拡大した倍率に合致しています。ブロードコムの粗利益率（GM）と営業利益率（OM）は、それぞれ77%と61%で業界をリードしていると強調されています。また、AI収益が2023年度から2026年度にかけて年平均成長率（CAGR）70%以上で増加すると予想されることも楽観的な見方の要因となっています。
InvestingProの洞察
みずほ証券が指摘するブロードコムの強力な市場ポジションと成長潜在力は、InvestingProの最新データによってさらに裏付けられています。同社の過去12ヶ月間の収益成長率32.04%と四半期成長率47.27%という顕著な実績は、みずほの前向きな見通しと一致しています。
InvestingProのヒントによると、ブロードコムは14年連続で配当を増やしており、最先端のAIチップ開発への関与を考えると、特筆すべき株主価値への取り組みを示しています。
同社の株価パフォーマンスは過去1年間で108.65%のトータルリターンを記録し、ブロードコムの戦略的方向性と成長見通しに対する投資家の信頼を反映しています。これは、みずほの株価目標引き上げとAIイニシアチブからの予想収益増加と整合しています。
ブロードコムの潜在力をより深く理解したい投資家向けに、InvestingProでは16の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについて包括的な見解を得ることができます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。