BofA Securitiesはプログレッシブ・コーポレーション(NYSE:PGR)の見通しを調整し、目標株価を従来の$319から$331に引き上げ、同時に買い推奨を再確認しました。この改定は、2026年のプログレッシブの予想1株当たり利益(EPS)に基づき、2025年のS&P 500の予想株価収益率(P/E)倍率に合わせたものです。
BofA Securitiesのアナリストは、最近の市場動向を指摘して目標株価の引き上げを正当化しました。具体的には、市場のP/E倍率が21倍から21.4倍に拡大しました。この市場評価指標の変化が、目標株価改定の主な要因となりました。
BofA Securitiesはまた、2024年1月に支払われるプログレッシブの特別配当の予想を$1引き上げました。これは、Miltonのキャッシュフローが以前の予想よりも低くなる可能性を考慮したものです。
同社のプログレッシブに対する見通しは、いくつかの重要な予測に基づいています。BofA Securitiesは、プログレッシブが2026年第1四半期まで二桁の保険契約数の成長を達成すると予想しています。さらに、プログレッシブのアンダーライティング・マージンがコンセンサス予想を大幅に上回ると予想しています。
アナリストは最後に、目標株価に対する大幅な上昇の可能性と、プログレッシブの継続的な堅調な業績トレンドを強調し、株式の買い推奨を維持する理由としています。
プログレッシブ・コーポレーションは、個人向け自動車保険契約の高い需要により、第3四半期の利益が2倍以上に急増したと報告しました。保険会社の純利益は$2.33 billionに上昇し、個人向け保険契約数は前年同期比15%増の2930万件となりました。同社の四半期の正味収入保険料は25%増の$19.46 billionとなり、コンバインド・レシオは前年の92.4%から89%に改善しました。
しかし、プログレッシブはハリケーン・ヘレナにより$563 millionの災害損失を被り、ハリケーン・ミルトンによりさらに約$325 millionの災害損失を見込んでいます。Wells Fargoは、プログレッシブ・コーポレーションの強力な成長とマージン実績を理由に、オーバーウェイト評価を維持し、目標株価を$285から$297に引き上げました。
InvestingPro Insights
プログレッシブ・コーポレーションの強力な市場ポジションは、最近の財務実績と市場評価に反映されています。InvestingProのデータによると、同社の時価総額は$147.39 billionで、2024年第2四半期時点の過去12ヶ月間の収益成長率は21.33%と印象的な数字を示しています。これはBofA Securitiesの同社の成長見通しに関するポジティブな見解と一致しています。
InvestingPro Tipsは、プログレッシブが保険業界の主要プレーヤーであり、15年連続で配当を維持していることを強調しており、同社の財務安定性を裏付けています。過去1年間の強力なリターンと52週高値近辺での取引は、BofA Securitiesのレポートで表明されたブル的な見方をさらに支持しています。
プログレッシブの調整後P/E比率が21.48であることは注目に値します。これは記事で言及されている市場倍率に近い水準です。この評価に、今年の純利益成長予想を加味すると、現在の株価が同社の業績と将来の見通しによって正当化される可能性があることを示唆しています。
より包括的な分析を求める投資家向けに、InvestingProではプログレッシブ・コーポレーションに関する11の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い洞察を得ることができます。
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