水曜日、ドイツ銀行はステート・ストリート（NYSE:STT）に対するホールド評価を維持し、目標株価を従来の87ドルから90ドルに引き上げました。この調整は、1株当たり利益（EPS）予想の引き上げを反映しています。同行のアナリストは、ステート・ストリートの売上高ガイダンスの上方修正と、経営陣が今年中にポジティブな営業レバレッジを達成することへのコミットメントを肯定的に評価しました。
アナリストは、ステート・ストリートの純金利収益（NII）見通しの潜在的な変動性が、短期的に株価の上昇余地を制限する可能性があると指摘しました。さらに、エリック・アボアフCFOが2025年2月に退任予定であることも不確実性の要因として言及されました。ただし、ステート・ストリートは後任の人選を開始しており、社内候補者も検討していることが報告されています。
ステート・ストリートがポジティブな営業レバレッジを維持することへのコミットメントは、同社のパフォーマンスにとって前向きな指標として強調されました。この目標は、経営陣の効率的な業務運営と収益性に焦点を当てた戦略と一致しています。
売上高ガイダンスと業務目標が前向きであるにもかかわらず、アナリストはNIIの予想変動性と同社の財務リーダーシップの移行により慎重な姿勢を示しました。CFOの退任は重要な出来事であり、後任の人選が進行中であることが確認されており、社内候補者の評価も含まれています。
結論として、ステート・ストリートの目標株価はEPS予想の引き上げに基づいて90ドルに引き上げられましたが、ドイツ銀行は引き続き同株にホールド評価を推奨しています。同行の分析によると、前向きな要因がある一方で、短期的に株価のパフォーマンスに影響を与える可能性のある不確実性の要素も存在することが示唆されています。
その他の最近のニュースでは、ステート・ストリート・コーポレーションの2024年第3四半期の業績が予想を上回り、ゴールドマン・サックス、Evercore ISI、Barclays、Wells Fargoが同社の目標株価を引き上げました。この前向きな見通しは、ステート・ストリートのサービシング、トレーディング、ソフトウェア事業など、様々な事業セグメントでの好調なパフォーマンスに起因しています。2024年第4四半期の自社株買いの加速予想と堅調な純金利収益も、上方修正に寄与しました。
直近の四半期では、ステート・ストリートは1株当たり2.26ドルの過去最高の利益を報告し、前年の1.25ドルから大幅に増加しました。また、手数料収入が7%増加し、総収入が9%増加しました。同社は4,660億ドルの管理/運用資産を確保し、グローバル・アドバイザーズ部門で四半期過去最高の1,000億ドルの純資金流入を達成しました。
将来の見通しについて、ステート・ストリートは総手数料収入の成長率を4%から5%またはそれをわずかに上回る水準を目指し、純金利収入の成長率を4%から5%に上方修正しています。また、今後5年間で10億ドルのソフトウェア収入を生み出す計画であり、今年6から8の新規Alphaクライアントを獲得する軌道に乗っています。
その他の最近の動向には、Apollo Global Managementとのプライベート市場機会に関するパートナーシップや、20の新しいETFの立ち上げが含まれます。ただし、資産構成の現金へのシフトや貸付活動の変動性による潜在的な逆風も指摘されています。
InvestingProの洞察
ステート・ストリートの最近のパフォーマンスと財務指標は、ドイツ銀行の分析に追加の文脈を提供しています。InvestingProのデータによると、同社の時価総額は274.2億ドルで、2024年第2四半期時点での過去12ヶ月のP/E比率は15.35です。この比較的控えめな評価は、ドイツ銀行の慎重なホールド評価と一致しています。
InvestingProのヒントは、ステート・ストリートが54年連続で配当を維持し、13年連続で配当を引き上げていることを強調しています。この一貫した配当の歴史と、現在の配当利回り3.31%は、アナリストのNII変動性に関する懸念にもかかわらず、インカム重視の投資家にとって魅力的かもしれません。
同社の株価は52週高値に近い水準で取引されており、過去6ヶ月間で28.03%の大幅な上昇を記録しています。このパフォーマンスは、ドイツ銀行が目標株価を引き上げた決定を支持し、投資家センチメントの改善を反映しています。
より包括的な分析を求める読者のために、InvestingProはステート・ストリートの財務健全性と市場ポジションについてさらなる洞察を提供する7つの追加のヒントを提供しています。
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