みずほ証券は、オクシデンタル・ペトロリアム（NYSE:OXY）に対する中立的な評価を再確認し、目標株価を$72.00に据え置きました。同社の見通しでは、OXYのEBITDA報告は予想に沿ったものになると予想していますが、1株当たり利益（EPS）の予想は市場のコンセンサスを約19%下回っています。この差異は、株式数とWestern Midstream Partners（WES）の非支配持分（NCI）の調整によるものです。
同社はすでに、四半期の国内ガス実現価格を100万英国熱量単位（mmbtu）あたり$0.40と開示しており、これがみずほ証券の分析の基礎となっています。同社は、Waha価格の弱さによるオクシデンタルのミッドストリーム事業の若干の強さ、アジアの需要変動による化学（Chems）セグメントの若干の低下、そしてメキシコ湾（GOM）での稼働停止時間の増加の可能性を予想しており、これはガイダンス範囲の下限になると予測しています。
オクシデンタルがWES株式を売却した後、WESからの収益シェアは約51%から46%に減少しました。投資家は、オクシデンタルの継続的な資産売却に注目すると予想されます。これまでに発表された売却額は約$38億に達しています。その他の注目点には、Crownrock資産のパフォーマンスと、様々な低炭素ベンチャープロジェクトの進展が含まれます。
みずほ証券の目標株価は純資産価値（NAV）アプローチに基づいており、同社はオクシデンタル・ペトロリアム株に対する中立的な評価を再確認しました。
オクシデンタル・ペトロリアムは2024年第3四半期に堅調なパフォーマンスを示し、Truist Securitiesによると、実現価格は市場予想に沿ったものでした。同社は同四半期に$30億の元本債務を削減し、$45億の債務削減目標の約85%を達成しました。
重要な進展として、CrownRockの買収があり、これによりオクシデンタルのパーミアン盆地での存在感が高まり、同社の焦点が債務削減にシフトしました。この動きを受けて、ゴールドマン・サックスはオクシデンタルの格付けを中立的評価で再開しました。
これらの進展を背景に、中東での緊張の高まりが原油価格の大幅な上昇につながり、石油供給に混乱をもたらす可能性があります。さらに、差し迫るハリケーン・フランシーンにより、オクシデンタルを含む石油・ガス生産者がメキシコ湾での操業を停止しています。
InvestingProの洞察
InvestingProの最新データは、オクシデンタル・ペトロリアムの財務状況と市場パフォーマンスについて追加の洞察を提供しています。同社の時価総額は$482.2億で、P/E比率は11.85と、収益に比べて比較的低い評価となっています。これはみずほ証券の中立的評価と一致しており、投資家にとってバランスの取れたリスク・リワード・プロファイルを示唆している可能性があります。
InvestingProのヒントによると、OXYは51年連続で配当を維持しており、株主還元への強いコミットメントを示しています。この配当の一貫性は、特に現在の配当利回りが1.71%であることを考えると、インカム重視の投資家にとって特に魅力的かもしれません。
もう一つの関連するInvestingProのヒントは、株価が52週安値付近で取引されていることを指摘しています。この情報は、みずほ証券の目標株価$72.00と合わせて考えると、市場センチメントが改善した場合や、同社の継続的な資産売却と低炭素ベンチャープロジェクトがポジティブな結果をもたらした場合に、株価が上昇する可能性があることを示唆しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはオクシデンタル・ペトロリアムの財務健全性と市場ポジションについてさらなる洞察を提供する5つの追加のヒントを提供しています。
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