水曜日、ジェフリーズはユナイテッドヘルス・グループ（NYSE:UNH）の株価目標を643.00ドルから647.00ドルへと若干引き下げましたが、依然として「買い」の評価を維持しています。同社の分析によると、パートDの支出が予想を約10%上回ったため、慎重な姿勢が必要とされています。
ユナイテッドヘルスの第3四半期決算報告のコメントは、他の保険会社にも潜在的な課題があることを示唆しています。ジェフリーズは、ユナイテッドヘルスの2025年のガイダンスが1株当たり利益（EPS）2.25ドルの増加を示唆しており、これは前年比8%の成長を表していると指摘しています。この予測は、長期計画（LRP）の中間点である4.00ドルを出発点とし、第3四半期に現れ、来年も続くと予想される1.75ドルの逆風を調整したものです。
これらの逆風にもかかわらず、ジェフリーズはユナイテッドヘルス・グループに対して前向きな見方を維持しています。同社は、今後のインベスターデイにおいて、ユナイテッドヘルスのOptumHealthセグメントが約65万人の範囲から成長を示す可能性が高いと予想しており、これが株式の「買い」評価を維持する理由となっています。
株価目標の調整は、ユナイテッドヘルスの課題と成長の見通しに対する微妙な見方を反映しており、最近の動向と将来の期待を考慮に入れています。「買い」評価を維持していることは、株価目標がわずかに引き下げられたにもかかわらず、同社のパフォーマンスに対する継続的な信頼を示しています。
その他の最近のニュースでは、ユナイテッドヘルス・グループはいくつかの重要な変化と課題に直面しています。ドイツ銀行はユナイテッドヘルスの株価目標を以前の595ドルから595ドルに調整し、同時に株式の「買い」評価を維持しています。この決定は、ユナイテッドヘルスの第3四半期の結果と2025年の1株当たり利益（EPS）見通しに関するコメントを受けて行われました。同社の当初のガイダンスである約30ドルのEPSは、コンセンサス予想の約31.25ドルを約4%下回っていました。
さらに、ユナイテッドヘルスのガイダンスは2025年の医療損失率（MLR）が25-40ベーシスポイント上昇することを示唆しており、これは投資家のMLR改善期待に反するものです。このMLRの上昇は、病院のコーディング強度の増加や、メディケイド患者の重症度と州の償還率の間の持続的なギャップなど、さまざまな要因によるものです。
これらの展開に加えて、ユナイテッドヘルスは第3四半期2024年の決算発表において、メディケアの料率引き下げやメディケイド加入者の再決定などの課題にもかかわらず、通期の利益見通しを確認しました。同社は堅調な成長を報告し、商業的提供で200万人以上の新規消費者にサービスを提供し、Optum Rxを通じて16億件の処方箋を処理しました。第3四半期の収益は1,010億ドルに達し、9%の増加を記録し、UnitedHealthcareは240万人以上の加入者を追加しました。
最後に、同社は2025年の1株当たり利益の上限を約30ドルと予想しています。これらの最近の展開は、ユナイテッドヘルスが引き続き価値に基づくケアに焦点を当て、AIを活用してケアの効率性を向上させていることを強調しています。同社はメディケアの料率引き下げやメディケイド加入者の再決定による課題に直面していますが、メディケア・アドバンテージや価値に基づくケアモデルにおける成長の可能性について楽観的な見方を維持しています。
InvestingProの洞察
ジェフリーズによるユナイテッドヘルス・グループ（NYSE:UNH）の分析を補完するため、InvestingProのデータは同社の財務健全性と市場ポジションに関する追加の視点を提供します。ユナイテッドヘルスの2024年第3四半期までの過去12ヶ月の収益は3,939億ドルで、同期間に9.42%の堅調な収益成長を記録しています。これは、InvestingProのヒントの1つで指摘されているように、同社がヘルスケアプロバイダー＆サービス業界の主要プレーヤーであることを裏付けています。
同社の財務的安定性は、配当実績によってさらに強調されています。InvestingProのヒントは、ユナイテッドヘルスが14年連続で配当を増加させていることを強調しており、これは市場が厳しい状況下でも株主還元へのコミットメントを示しています。これは、ジェフリーズがパートDの支出が予想を上回ったことに対して慎重な姿勢を示していることを考えると、特に重要です。
記事で言及された逆風にもかかわらず、ユナイテッドヘルスの2024年第3四半期までの過去12ヶ月のP/E比率（調整後）は25.0で、投資家が依然として同社の収益に対してプレミアムを支払う意思があることを示唆しています。この評価は、株価の変動性が一般的に低いことを示す別のInvestingProのヒントによって支持される可能性があり、これはヘルスケアセクターで安定性を求める投資家にとって魅力的かもしれません。
より包括的な分析に興味のある読者のために、InvestingProはユナイテッドヘルス・グループに関する11の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより広い視点を提供しています。
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