水曜日、Canaccord Genuityは革新的な治療法を専門とするグローバルヘルスケア企業であるPenumbra（NYSE: PEN）の株式の目標価格を、従来の176.00ドルから235.00ドルに引き上げました。同社は株式の「買い」評価を維持しています。
目標価格の調整は、最近の静脈血栓塞栓症（VTE）に関する調査と、2024年第1四半期のPenumbraの国際血栓除去販売の収益構成予測の改訂を受けて行われました。アナリストは、この更新が同四半期の他のセグメントや将来の四半期予測に影響を与えないと指摘しています。
目標価格引き上げの根拠は、特に第2四半期の結果後に2024年下半期のガイダンスが引き下げられたことを考慮すると、Penumbraに対する前向きな見通しを反映しています。さらに、THUNDERスタディの登録完了により、FDAの承認が以前予想されていた2026年上半期ではなく、2025年上半期に得られる可能性があります。
Canaccord Genuityは、Penumbraの評価アプローチを企業価値/売上高倍率から株価収益率（P/E）倍率に変更し、同社の予想される収益増加に焦点を当てています。新しい目標価格235ドルは、Canaccordの2025年の調整後1株当たり利益（EPS）予想3.44ドルに68.4倍のP/E倍率を適用したものです。
選択されたP/E倍率は、2026年の大型株比較グループの平均PEG比率2.0倍に対して10%のディスカウントを適用し、Canaccordが予測する2025年から2026年までの2年間のPenumbraのEPSの年平均成長率（CAGR）38%を乗じたものです。この評価の調整は、今後数年間のPenumbraの財務成長見通しに対する自信のある姿勢を強調しています。
他の最近のニュースでは、Penumbraはさまざまな進展を見せています。Bairdは、第3四半期の結果が期待を満たすか上回る可能性があることを理由に、Penumbraの「アウトパフォーム」評価を維持し、目標価格を244ドルに引き上げました。同社は、2025年度の通期パフォーマンスに不確実性があるにもかかわらず、13%の成長を予測しています。
Wells Fargoは、Penumbraの「イコールウェイト」評価を維持し、同社のThunderbolt製品からの潜在的な利益を指摘しました。同社の分析によると、機械的血栓除去手術の普及率が上昇し、Penumbraの市場シェアを拡大させ、2024年から2028年にかけて手術量が年平均11.7%成長する可能性があります。
StifelはPenumbraのカバレッジを「買い」評価で開始し、目標価格を238ドルに設定しました。同社の評価は、製品革新と市場拡大に基づく2025年の予想売上高13億7,030万ドルに基づいています。
Penumbraはまた、2024年第2四半期の売上高が前年同期比14.5%増の2億9,940万ドルに達したと報告しました。同社は2024年の売上高予想を11億8,000万ドルから12億ドルに更新し、1億ドルの自社株買いプログラムを開始しました。
最後に、同社は今後9ヶ月以内に3つの新しいコンピュータ支援真空血栓除去製品を発売する予定で、今後12ヶ月でImmersive Healthcare事業から2,000万ドル以上の営業費用削減を達成する見込みです。
InvestingProの洞察
Canaccord Genuityの分析を補完するため、InvestingProの最新データはPenumbraの財務状況と市場パフォーマンスに関する追加的な文脈を提供しています。2024年第2四半期までの直近12ヶ月間で、Penumbraは11億3,000万ドルの売上高を報告し、20.89%の顕著な売上高成長を示しました。これは、記事で述べられている同社の成長見通しに関する前向きな見方と一致しています。
InvestingProのヒントは、PenumbraがCanaccord Genuityの評価アプローチであるP/E倍率を用いた高い収益倍率で取引されていることを強調しています。同社の調整後P/E比率は93.1倍で、将来の成長に対する投資家の期待を反映しています。さらに、Penumbraの強固な財務健全性は、キャッシュフローで利払いをカバーし、短期債務を上回る流動資産を維持する能力によって証明されています。
Penumbraが高い評価倍率で取引されている一方で、過去12ヶ月間で収益性を示し、アナリストは今年も収益性が続くと予測していることは注目に値します。これは、Canaccord Genuityが同社の予想される収益増加に焦点を当てていることを裏付けています。
より包括的な分析を求める投資家向けに、InvestingProはPenumbraに関する11の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションをより深く理解することができます。
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