水曜日、Truist SecuritiesはAvery Dennison（NYSE: AVY）に対するBuy評価を維持し、目標株価を$258.00に据え置きました。この姿勢は、UPM-Kymmene Corporationの第3四半期決算が予想を下回る収益を示したことを踏まえたものです。再生可能ソリューションとラベル製造を専門とするフィンランドの企業UPMは、その Raflatacセグメントを通じて、コンセンサス予想を下回る売上高とEBITを報告しました。
同社は、ほとんどの事業で需要が抑制され、出荷量が減少したことを指摘し、特にパルプ市場の弱さとフィンランドの高い木材コストがFibres部門に影響を与えたと述べています。
UPMのRaflatacは第3四半期の売上高が€374 millionと予想の€402.2 millionから7%減少し、EBITは€24 millionとコンセンサス予想の€39.8 millionを39.7%下回りました。しかし、Raflatacの売上高は前年同期比で1.9%増加しましたが、EBITは27.3%減少し、より広範な市場の低迷ではなく、特定のコストやミックスに関連する問題を示唆しています。四半期ベースでは、Raflatacの売上高とEBITはそれぞれ5.8%と38.5%減少しました。
Avery Dennisonは、Materials Segmentの売上の約35%がEMEA地域から、約74%がラベル材料に関連しているため、同様の市場圧力に対して脆弱に見えるかもしれません。しかし、UPMのレポートは、ヨーロッパの需要がわずかに軟化しているものの、前年比では増加していること、また変動費用が前年比で減少していることも強調しています。
今後の見通しとして、UPMは第4四半期と2024年通期のEBITが前年比で横ばいまたは増加する可能性があると予想しています。これは、当初の前年比増加の予測からの調整です。この修正された見通しは、様々なUPM製品の需要回復、在庫調整活動の終了、固定費の低下などの要因に基づいています。
その他の最近のニュースでは、Avery Dennison Corporationは第2四半期の1株当たり利益（EPS）が$2.42と予想を上回り、通期の利益ガイダンスを1株当たり$9.30から$9.50の範囲に引き上げました。
第3四半期のEPSが季節的な販売量の減少により中単位のパーセンテージで減少すると予想されているにもかかわらず、同社は第4四半期に過去最高の売上を見込んでおり、インテリジェントラベルの販売量が年間で20%以上成長することを目標としています。Barclaysは最近、Avery Dennisonに対してOverweight評価を与え、目標株価を$250に設定しました。これは、同社の強力な成長見通し、特にRFIDとデジタルエコシステム事業を引用しています。
しかし、UBSはAvery Dennisonの評価を「Buy」から「Neutral」に引き下げ、RFIDセグメントの成長鈍化への懸念を指摘しました。一方、BMO Capital MarketsはAvery Dennisonの目標株価を$254から$252に調整し、Outperform評価を維持しました。Truist Securitiesも$258.00の目標株価でBuy評価を維持しています。
その他の企業ニュースでは、Avery Dennisonは最近の投資家向け説明会で、2つの主要プラットフォームの強さを示し、事業セグメントの目標として、無線周波識別（RFID）で15%以上の成長、マージンで17%以上の増加を掲げました。
InvestingPro Insights
UPM-Kymmene Corporationが直面する課題にもかかわらず、Avery Dennison（NYSE: AVY）は堅調を維持しているようです。InvestingProのデータによると、Avery Dennisonの2024年第2四半期までの過去12ヶ月の売上成長率は1.14%で、2024年第2四半期の四半期売上成長率はより堅調な6.93%でした。これは、Avery Dennisonが市場圧力に対して一部の競合他社よりも効果的に対応している可能性を示唆しています。
InvestingPro Tipsは、Avery Dennisonが54年連続で配当を維持し、13年連続で配当を増加させていることを強調しています。この一貫した配当政策は、特に厳しい市場環境下で安定した収入を求める投資家にとって魅力的かもしれません。同社の配当利回りは1.6%で、過去12ヶ月の配当成長率は8.64%です。
さらに、Avery Dennisonの収益性は依然として強く、2024年第2四半期までの過去12ヶ月の粗利益率は28.81%、営業利益率は12.91%です。この財務的安定性は、アナリストが今年も同社が収益を上げると予測しているというInvestingPro Tipと一致しています。
より深い分析に興味のある投資家のために、InvestingProはAvery Dennisonの市場ポジションと潜在的可能性についてさらなる洞察を提供する8つの追加のヒントを提供しています。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。