木曜日、Telsey Advisory Groupはトラクターサプライカンパニー(NASDAQ:TSCO)の株式見通しを調整し、株価目標を300ドルから335ドルに引き上げ、同時に同社株に対するOutperform(アウトパフォーム)評価を維持しました。同社のアナリストは、トラクターサプライの強力な業績と農村部アメリカにおける支配的な存在感を、この前向きな評価の主な理由として挙げています。
トラクターサプライの一貫した業績と戦略的イニシアチブが、アナリストの長期的な収益成長に対する自信を高めています。マクロ経済的な圧力（インフレの鈍化や需要の正常化など）による短期的な課題を認識しつつも、同社はトラクターサプライの基礎的な強さを信じています。
同社の強靭性は、収益の半分以上を占める必需品の販売に一部起因しています。トラクターサプライの進行中のプロジェクト（現在2,254店舗の約半数で行われているProject Fusionリモデルや、約500店舗へのガーデンセンター拡大など）は、収益性の高い市場シェア獲得を後押しすると予想されています。
さらに、約3,600万人の会員を持つNeighbor's Clubロイヤルティプログラムは、同社の成功に貢献すると予想される別の戦略的施策です。COVID-19パンデミック中に現れた業界の追い風（農村部への移住傾向、ホームステッディングへの関心の高まり、ペット所有の増加など）は、構造的な変化として販売を継続的に支えると見られています。
修正された335ドルの株価目標は、2025年の1株当たり利益（EPS）予想11.34ドルに対して、以前の26倍から約39倍に引き上げられた株価収益率（P/E）に基づいています。これは、トラクターサプライカンパニーの12ヶ月株価目標を35ドル引き上げたことになります。
その他の最近のニュースでは、トラクターサプライカンパニーは多くのアナリストによる評価調整の対象となっています。Bairdは、第3四半期の強力な業績と堅調な見通しを理由に、320ドルの株価目標でOutperform評価を維持しました。
一方、Evercore ISIは、現在の評価におけるリスク/リワードの魅力が低下したとして、トラクターサプライをOutperformからIn Lineにダウングレードしました。Truist Securitiesは株価目標を325ドルに引き上げ、Buy評価を維持し、Piper Sandlerは目標を332ドルに引き上げ、Overweight評価を維持しています。
同社は2024年第2四半期の1株当たり利益が前年同期比2.6%増の3.93ドルとなり、FactSetのコンセンサスをわずかに上回ったと報告しました。しかし、既存店売上高は0.5%の微減となりました。トラクターサプライは2024年通期の1株当たり利益ガイダンスを10.00-10.40ドルの範囲に修正し、以前の予想9.85-10.50ドルから引き下げました。
これらの財務アップデートに加えて、トラクターサプライは事業拡大を続けており、21の新店舗と3つのPetsense店舗をオープンし、デジタル販売で二桁成長を報告しています。これらがトラクターサプライカンパニーの最近の動向です。
InvestingProの洞察
Telsey Advisory Groupが強調するトラクターサプライカンパニーの強力な市場ポジションと戦略的イニシアチブは、最近のInvestingProデータによってさらに裏付けられています。同社の時価総額は326.6億ドルで、農村部小売セクターにおける重要な存在感を反映しています。
InvestingProのヒントによると、トラクターサプライは14年連続で配当を増加させており、堅調な業績に沿った株主還元への取り組みを示しています。これは、同社が困難な経済期間を通じても15年連続で配当を維持できたことを考えると、特に注目に値します。
同社のP/E比率29.08は、投資家が同社株に対してプレミアムを支払う意思があることを示唆しており、これは強力な市場ポジションと成長見通しによるものと思われます。この評価はTelseyの強気な見通しと株価目標引き上げと一致しています。さらに、トラクターサプライの過去12ヶ月の売上高は147.1億ドルに達し、粗利益率は36.16%で、ニッチ市場における効率的な運営と価格決定力を示しています。
InvestingProのデータは、1年間の株価総利回りが48.61%と印象的であることを示しており、トラクターサプライのビジネスモデルと業績に対する市場の信頼を反映しています。この業績は、同社の長期的な収益成長の可能性に対するアナリストの前向きな評価と一致しています。
より深い分析に興味のある読者のために、InvestingProではトラクターサプライカンパニーに関する12の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについて包括的な見解を得ることができます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。