木曜日、シティはボーダフォン・グループ (VOD:LN) (NASDAQ: VOD) に対してニュートラル評価を維持しつつ、目標株価を0.75ポンドから0.75ポンドに引き上げました。この調整は、短期的な課題にもかかわらず、同社の将来の財務業績に対する慎重な楽観論を反映しています。
シティのアナリスト、ジョルジオス・イエロディアコヌ氏は、ボーダフォンの来たるQ2決算は複雑な様相を呈すると予想しています。同社はMDUケーブル規制の変更とブロードバンド価格支援の段階的廃止の影響について率直に認めています。しかし、これらの収益が高利益率であり、コスト削減の余地が限られているため、収益性はより大きな影響を受ける可能性があります。
レポートはまた、1&1の顧客のボーダフォンネットワークへの移行が遅れていることが、同社の短期的な業績にさらなる圧力をかけると予想しています。これらの課題にもかかわらず、アナリストは、Q126以降、イタリアと英国での保留中の取引の完了により、大規模な現金流入とシナジー効果が期待できると指摘しています。
シティの分析によると、ボーダフォンの資産売却戦略は相当な現金を生み出すことに成功しています。これに加えて、見通しの改善と会社構造の簡素化への取り組みにより、ボーダフォンの株式ストーリーに対する投資家の信頼が徐々に構築されると予想されています。
しかしながら、シティのアナリストは、ドイツのコンセンサス予想に対する下振れリスクの可能性を考慮すると、ボーダフォンの株式に対してより積極的な姿勢を取るのは時期尚早だと考えています。ニュートラル評価は維持され、これらの微妙な見方を反映して目標株価がわずかに引き上げられました。
InvestingProの洞察
ボーダフォン・グループ (VOD) に関するシティの分析を補完するため、InvestingProのデータは同社の財務健全性と市場ポジションについて追加の洞察を提供しています。レポートで指摘された課題にもかかわらず、ボーダフォンは投資家が考慮すべきいくつかの強みを維持しています。
最も注目すべきInvestingProのヒントの1つは、ボーダフォンが「株主に多額の配当金を支払っている」ということです。これは、最新のデータによる9.57%という印象的な配当利回りによって裏付けられています。さらに、同社は36年連続で配当を維持しており、困難な時期でも株主還元へのコミットメントを示しています。
同社の株価評価指標も興味深い状況を示しています。2024年第4四半期までの過去12ヶ月間のPrice / Book比率が0.39であり、ボーダフォンは簿価に対して低い倍率で取引されています。これは、「低いPrice / Book倍率で取引されている」という別のInvestingProのヒントと一致しており、潜在的な過小評価を示唆している可能性があります。
シティのレポートで言及された短期的な課題にもかかわらず、ボーダフォンの財務状況は安定しているように見えます。2024年第4四半期までの過去12ヶ月間の収益は396.2億ドルで、粗利益率は33.38%でした。さらに、「流動資産が短期債務を上回っている」というInvestingProのヒントは、堅固なバランスシートを示唆しており、同社が戦略的な移行を進める中でバッファーを提供する可能性があります。
InvestingProがボーダフォンについて8つの追加のヒントを特定していることは注目に値します。これらのヒントは、同社の株式を検討している投資家にとってさらに価値ある洞察を提供する可能性があります。これらのヒントやリアルタイムの指標、分析はInvestingPro製品を通じて利用可能であり、ボーダフォンの投資潜在力についてより包括的な見方を提供しています。
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