木曜日、DA Davidsonはオクタ（NASDAQ: OKTA）の見通しを調整し、目標株価を85.00ドルから75.00ドルに引き下げましたが、同社株のニュートラル評価は維持しました。この決定は、今週初めにネバダ州ラスベガスで開催されたオクタの年次ユーザーカンファレンス「Oktane 2024」に参加した後に行われました。このイベントには、本日開催されたオクタの経営陣とのインベスター Q&A セッションも含まれていました。
DA Davidsonのアナリストは、イベントでオクタのWorkforce & Customer Identityプロダクトスイートに関する複数の新製品強化が発表されたと指摘しました。しかし、これらの強化のいずれも特に革新的とは考えられませんでした。アナリストはまた、パートナーシップへの注力が高まっていることにも言及し、これは潜在的にポジティブである可能性がありますが、その影響を予測するには時期尚早だと判断しました。
イベントで顧客やチャネルパートナーとの議論から得られたフィードバックによると、オクタの新しいIdentity Governance and Administration (IGA)およびPrivileged Access Management (PAM)製品の採用は限定的であることが明らかになりました。さらに、オクタの顧客基盤をさらに拡大する機会はほとんどなく、同社は引き続き競争上の課題に直面しています。
その他の最近のニュースでは、オクタは2025年度第2四半期の業績発表後、一連の財務調整を経験しました。同社は、主に定期購入収益が17%増加したことにより、前年同期比16%増の6億4,600万ドルの収益を報告しました。これらのポジティブな結果にもかかわらず、オクタの第3四半期の計算済み残存履行義務（cRPO）ガイダンスは予想を下回りました。
BTIG、TD Cowen、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーなどのアナリスト企業がオクタに対する見通しを調整しました。BTIGはオクタの2026年度の収益予想を27億5,000万ドルに下方修正し、TD Cowenはオクタに対するホールド評価を維持し、目標株価を110.00ドルで一貫させました。JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーはオクタに対するニュートラル評価を再確認し、目標株価を105.00ドルで維持しました。
一方、Nowは、パートナーの1つであるCarahsoftに関する司法省（DOJ）の調査により、潜在的な事業の混乱に直面しています。Keybancは、Nowの政府関連収益の規模を考慮すると、この調査の結果がNowの投資家や利害関係者にとって関心事であると強調しました。
InvestingProの洞察
最近のInvestingProのデータは、DA DavidsonのオクタInc（NASDAQ: OKTA）に対する慎重な姿勢に追加のコンテキストを提供しています。目標株価が引き下げられたにもかかわらず、オクタの財務には有望な側面が見られます。2025年度第2四半期時点での過去12ヶ月の収益は24.5億ドルで、同期間に18.74%の顕著な収益成長を記録しました。この成長に加えて、75.82%という印象的な粗利益率は、オクタが主力製品で強力な価格決定力を維持していることを示唆しています。
しかし、成長見通しに関するアナリストの懸念に沿って、オクタの3ヶ月間の株価総リターンが-21.28%であることは、最近の市場の懐疑的な見方を示しています。この下落は、DA Davidsonのレポートで言及された新製品の限定的な採用や競争上の課題を反映している可能性があります。
InvestingProのヒントは、オクタが負債よりも多くの現金を保有し、短期債務を上回る流動資産を持っていることを強調しています。これらの要因は、同社に課題に対処し、Oktane 2024で議論されたように製品改善やパートナーシップに潜在的に投資するための財務的柔軟性を提供しています。
オクタは現在収益性がないものの、アナリストは今年中に同社が収益を上げると予測していることは注目に値します。この期待に加えて、31人のアナリストが今後の期間の収益予想を上方修正していることは、現在の課題にもかかわらず、財務見通しが改善する可能性があることを示唆しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはオクタに関する7つの追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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