木曜日、Bunzl Plc (BNZL:LN) (OTC: BZLFY)の株式格付けが変更されました。シティが同社を「買い」から「中立」に格下げしたのです。金融サービス会社による目標株価はGBP37.00に据え置かれています。この格付け変更は、Bunzlの経営陣が中間財務報告で意欲的な市場期待を設定したことを受けてのものです。経営陣は成長の転換点、強力な利益率の見通し、そしてM&Aと自社株買いを通じた株主還元を約束していました。
経営陣のこれらの取り組みにより、同社の株価は10-15%上昇しました。しかし、シティは現在、株価をさらに押し上げる追加的な好材料を特定することが難しいと考えています。アナリストによると、新たな株価上昇要因を特定することの困難さが、格下げの主な理由となっています。
シティのBunzlに対する収益予想は、市場のコンセンサスに近いとされています。さらに、Bunzlの株価が長期平均と一致する評価で取引されていることから、シティはGBP37.00の目標株価を維持することを決定しました。アナリストのコメントは、Bunzlの株価が現在、同社の財務見通しと広範な市場状況を考慮すると、適正に評価されていると認識されていることを示唆しています。
シティのアナリストは決定について次のように説明しています。「経営陣は中間決算時に市場の期待を包括的にリセットし、成長の転換点、堅調な利益率の見通し、M&A、自社株買いを約束し、株価を10-15%押し上げました。」この包括的な戦略は、当初、同社の将来の業績に対してより楽観的な見方につながっていました。
経営陣の約束を受けて当初は前向きな見通しがあったにもかかわらず、アナリストは「高い期待がある中で、さらなる追加的で前向きな株価上昇要因を明確に示すことが難しいと考えています」と結論付けています。この声明は、現在の状況下では大幅な株価上昇の可能性が限られているとして、「中立」への格下げの理由を強調しています。
その他の最近のニュースでは、Bunzl Plcは金融機関からの一連のアップグレードと調整を経験しています。JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーはBunzlの株式を「中立」から「オーバーウェイト」にアップグレードし、特に北米における同社の中期的な利益率の見通しに対する信頼性の向上を理由に挙げています。同社はまた、Bunzlの株価目標をGBP36.60から上方修正し、GBP39.80としました。
ドイツ銀行はBunzl株の目標株価を£32.50から£34.00に引き上げ、「ホールド」評価を維持しました。この調整は、同社からのガイダンス改善により、1株当たり利益予想が上方修正されたことを反映しています。Bunzlは年末までに有機的な売上成長に回帰すると予想されており、これは堅調な買収パイプラインとデフレ圧力の低下に支えられています。
RBCキャピタルはBunzl株の格付けを「アンダーパフォーム」から「セクターパフォーム」にアップグレードし、付加価値製品の成長とM&A活動の増加を予想しています。同社はまた、目標株価をGBP27.00からGBP33.50に引き上げました。
HSBCのアナリスト、Matthew Lloyd氏はBunzlの株式を「ホールド」から「買い」にアップグレードし、同社の堅調な成長と効果的なM&A戦略を強調しました。HSBCが設定した新しい目標株価はGBP34.60で、以前のGBP32.55から上昇しています。
CFRAはBunzlの「ホールド」評価を維持しましたが、前年比で3.3%の売上高減少にもかかわらず、目標株価を£35.00に引き上げました。これらは、多国籍流通企業であるBunzl Plcを取り巻く最近の動向です。
InvestingProの洞察
シティがBunzl Plcを「買い」から「中立」に格下げし、追加的な好材料の欠如を指摘する一方で、InvestingProのデータは同社の財務健全性と市場ポジションについて、より微妙な視点を提供しています。Bunzlの時価総額は156.8億ドルで、流通セクターにおける重要な存在感を反映しています。同社のP/E比率24.74は、投資家が収益に対してプレミアムを支払う意思があることを示唆しており、これは強力な市場ポジションと一貫したパフォーマンスによるものかもしれません。
InvestingProのヒントは、Bunzlの印象的な配当実績を強調しています。18年連続で配当を増加させ、45年間支払いを維持しています。この実績は、記事で言及されている強力な株主還元の約束と一致しています。さらに、Bunzlは適度な水準の負債で運営されており、これは経営陣の戦略で概説されているM&A活動に柔軟性を提供する可能性があります。
シティの中立的な姿勢にもかかわらず、Bunzlの財務指標は安定した企業の姿を描いています。過去12ヶ月の粗利益率27.63%、営業利益率7.1%で、同社は堅実な収益性を示しています。34.07%の1年間の株価総リターンも最近の強力なパフォーマンスを示しており、これがシティの株価が現在適正に評価されているという見方につながった可能性があります。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはBunzlの投資潜在力についてより完全な全体像を提供する可能性のある追加のヒントと洞察を提供しています。
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