シティは、Steel Dynamics (NASDAQ: STLD)の買い推奨を再確認し、目標株価を$160.00に維持しました。
同社は、Steel Dynamicsのモデルを更新し、第4四半期のEBITDAを前四半期比20%減の$416百万と設定しました。この減少は季節的要因と価格のラグによるものとしています。
2025年のEBITDA予測は$2.6十億となり、前回の予測から3%増加しています。
最近の決算発表で、Steel Dynamicsは楽観的な将来の見通しを確認しました。同社はSinton施設と今後のアルミニウム圧延工場に注力しており、これらは合わせてEBITDAに約$1十億（Sintonから$400百万、アルミニウム工場から$600百万）貢献すると予想されています。Sintonは第4四半期に75%の目標達成を目指していますが、フル稼働までの時期は不透明です。一方、アルミニウム圧延工場は2025年第2四半期の操業開始に向けて予定通り進んでいます。
その他の最近のニュースでは、Steel Dynamicsは2024年第3四半期の純利益が$318百万、売上高が$4.3十億だったと報告しました。また、鋼材出荷量は3.2百万トン、調整後EBITDAは$557百万でした。
Steel Dynamicsは、厳しい市場環境と国内市場を圧迫する鋼材輸入の増加にもかかわらず、鋼材加工と金属リサイクルの需要が安定すると予想しています。同社はまた、アルミニウム事業の拡大計画を明らかにし、2025年後半にはアルミニウム生産のEBITDAがプラスになると期待しています。
Steel Dynamicsはこの分野に多額の投資を行っており、すでに$1.9十億を投資し、2024年第4四半期にさらに$350-400百万の投資を予定しています。同社は2026年に新しいアルミニウム圧延工場を75%の稼働率で運営する予定です。
InvestingProの洞察
Steel Dynamicsの財務指標と最近の業績は、シティの楽観的な見通しと一致しています。InvestingProのデータによると、同社の時価総額は$20.84十億、P/E比率は11.73で、収益に対して株価が割安である可能性を示唆しています。過去12ヶ月の売上高は$17.9十億、粗利益率は17.27%です。
InvestingProのヒントは、Steel Dynamicsの強固な財務状況と株主重視の方針を強調しています。同社は21年連続で配当を維持し、11年連続で配当を増加させており、株主への価値還元へのコミットメントを示しています。これは、同社の成長ストーリーやSinton施設や今後のアルミニウム圧延工場からの収益増加の可能性と一致しています。
さらに、Steel Dynamicsの経営陣は積極的に自社株買いを行っており、これは同社の将来の見通しに対する自信を示している可能性があります。この行動と、同社のキャッシュフローで利払いをカバーし、適度な負債水準で運営する能力は、シティの同社株に対するポジティブな姿勢を支持しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはSteel Dynamicsに関する12の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い洞察を得ることができます。
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