金曜日、CitiはULTA Beauty（NASDAQ: ULTA）株に対するニュートラル評価を再確認し、株価目標を$345.00に据え置きました。シカゴで開催された投資家向け説明会で、ULTA Beautyは長期的な財務目標を概説し、2026年度から年間4-6%の売上成長と約12.0%のEBIT（利払い前・税引き前利益）マージンを目指すとしています。しかし、カテゴリーの成長鈍化と競争激化により、同社は近期から中期的な課題に直面しています。
ULTA Beautyは2025年度の具体的なガイダンスを提供していませんが、経営陣はEBITと既存店売上高が長期目標を下回ると予想しています。Citiの2025年度予想は1株当たり利益$20.75で、これはEBITマージン11.2%と若干の既存店売上高成長を示唆しています。
ULTA Beautyの現在のビジネス環境は、既存店売上高の上昇と競争圧力の緩和に関する明確性の欠如が特徴です。また、より競争の激しい美容市場で3-4%の既存店売上高成長が達成可能かどうかについても不確実性があります。結果として、CitiはULTA Beautyの株価倍率が過去の平均と比較して引き続き圧力を受けると予想しています。
CitiのULTA Beautyに対する慎重な短期的見通しは、90日間のネガティブ・カタリスト・ウォッチを維持する決定に反映されています。これは、前述の課題と不確実性により、今後3ヶ月間の株価パフォーマンスに対して慎重な見方を示しています。
その他の最近のニュースでは、ULTA Beautyは複数のアナリストの評価対象となり、長期的な財務目標の調整が行われました。同美容小売業者は長期目標を発表し、4-6%の売上成長、約12%のマージン、低ダブルディジットの1株当たり利益成長を目指すとしています。また、今後3年間で店舗数を200店増やす計画で、2024年度のガイダンスも確認しました。
BMO Capitalのアナリストは、ULTA株に対してマーケットパフォーム評価と$385.00の株価目標を再確認しました。一方、Stifelは株価目標を$395に引き上げ、ホールド評価を維持しました。Piper Sandlerもニュートラル評価を維持し、株価目標を$357に引き上げました。Loop Capitalは、ULTA Beautyに対するバイ評価を再確認し、$450の株価目標を維持しました。
これらは、ULTA Beautyの財務状況における最近の動向であり、同社は新たに$30億の自社株買い戻し承認も発表しています。同社の改訂された財務目標には、長期的な営業利益率12%と純売上高成長率4%-6%が含まれています。以前の予測からは減少したものの、ULTA Beautyは店舗数を1,800店に拡大する計画で、これは以前の1,500-1,700店の範囲から増加しています。
InvestingProの洞察
CitiのULTA Beauty分析を補完するため、InvestingProからの最新データが追加の文脈を提供しています。記事で概説された課題にもかかわらず、ULTAの財務は一定の回復力を示しています。同社の時価総額は$17.51億で、P/E比率は14.81と、収益に比べて比較的控えめな評価となっています。
InvestingProのヒントは、ULTAが適度な負債水準で運営されており、流動資産が短期債務を上回っていることを強調しており、安定した財務状況を示しています。これは、記事で言及された競争圧力に対処する同社の能力と一致しています。さらに、ULTAは過去12ヶ月間で収益性を維持し、売上高$11.32億、粗利益率42.52%を記録しています。
しかし、Citiが提示した慎重な見通しを反映して、InvestingProのデータによると、ULTAの年初来価格総リターンは-24.14%で、株価は52週高値の64.67%で取引されています。このパフォーマンスデータは、Citiがニュートラル評価と90日間のネガティブ・カタリスト・ウォッチを維持する決定を裏付けています。
より包括的な分析を求める投資家向けに、InvestingProはULTA Beautyに関する8つの追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い洞察を得ることができます。
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