シティは、コロンビア・スポーツウェア（NASDAQ:COLM）に対する中立的な評価を再確認し、目標株価を81.00ドルに据え置きました。同社の分析によると、第3四半期の1株当たり利益（EPS）は市場のコンセンサスを下回り、同社の予想範囲の下限付近になる可能性があるとしています。シティの予想は1.29ドルで、コンセンサスの1.38ドルおよび同社の予想範囲1.27ドルから1.43ドルと比較しています。
シティは、コロンビア・スポーツウェアの売上高が7.3%減少すると予想しており、これはコンセンサス予想の4.4%減少や同社の予想である3-6%の減少よりも悲観的です。同社は、この予想される業績不振の原因を、アウトドアおよびアスレチック部門の厳しい市場環境に加え、9月の異常な暖かさによるものとしています。
さらに分析では、経営陣が通期のガイダンスを以前に示した3.65ドルから4.05ドルの範囲の下限に向けて設定する可能性が高いと予想しており、これはコンセンサス予想の3.84ドルを下回っています。売上高とEPSの両方で予想を下回る見込みにもかかわらず、シティは、コロンビア・スポーツウェアの株価が過去に強靭性を示してきたと指摘しています。過去4回の決算発表後、売上高、EPS、ガイダンスの修正で一部予想を下回ったにもかかわらず、株価の変動は1%を超えることはほとんどありませんでした。
コロンビア・スポーツウェアは第2四半期の決算を発表し、市場の課題に直面しているにもかかわらず、通期の純売上高と1株当たり利益のガイダンスを維持しています。同社の在庫削減努力は計画通りに進んでおり、利益改善プログラムは大幅なコスト削減をもたらすと期待されています。また、コロンビア・スポーツウェアは、米国の消費者需要と小売業者の慎重姿勢が鈍化している一方で、特に中国とヨーロッパで国際的に強い需要を経験しています。
ベアードは、コロンビア・スポーツウェアに対する中立的な姿勢を維持し、同社が第4四半期に向けて直面する潜在的なリスクを指摘しています。同社の分析によると、厳しい市場状況により第4四半期の見通しの修正が必要になる可能性があります。しかし、ベアードは、コロンビア・スポーツウェアが7億1000万ドル以上の現金および短期投資を保有し、負債がないという強固な財務状況を認めており、これが株式に対するバランスの取れた見方に寄与しています。
コロンビア・スポーツウェアは、製品とマーケティングの強化を通じて成長を強化しており、SOREL、prAna、Mountain Hard Wearのブランド再活性化を行っています。同社は、Omni-Heat InfinityとOmni-Heat Arctic製品の新スタイルとグローバルマーケティングキャンペーンを導入する計画です。
InvestingProの洞察
コロンビア・スポーツウェアの財務健全性は、シティの分析で強調された厳しい市場状況にもかかわらず、堅調に見えます。InvestingProのデータによると、同社の時価総額は49.4億ドルで、P/E比率は22.19を維持しており、投資家がその収益に対してプレミアムを支払う意欲があることを示唆しています。
InvestingProのヒントによると、コロンビア・スポーツウェアは負債よりも多くの現金を貸借対照表上に保有しており、これは予想される売上高の減少時に財務的なクッションを提供する可能性があります。この強力な流動性ポジションは、同社の流動資産が短期債務を上回っているという事実によってさらに裏付けられています。これらの要因は、記事で指摘されているように、過去の収益予想未達にもかかわらず株価が強靭性を示してきた理由を説明するかもしれません。
別のInvestingProのヒントによると、コロンビア・スポーツウェアは19年連続で配当を維持しており、厳しい時期でも株主還元へのコミットメントを示しています。この一貫性と現在の配当利回り1.42%は、インカム重視の投資家にとって魅力的かもしれません。
シティの見通しは潜在的な逆風を示唆していますが、コロンビア・スポーツウェアが52週高値に近い水準で取引されており、1年間の株価総合リターンが20.09%であることは注目に値します。この業績と、アナリストが今年度の収益性を予測していることは、市場が短期的な課題にもかかわらず長期的な信頼を織り込んでいる可能性を示唆しています。
より包括的な分析を求める投資家にとって、InvestingProはコロンビア・スポーツウェアの投資潜在力についてより完全な picture を提供する追加のヒントと洞察を提供しています。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。