月曜日、CitiはComerica Incorporated (NYSE:CMA)株に対する見方を更新し、目標株価を従来の51ドルから63ドルに引き上げ、中立的な評価を維持しました。
この調整は、Comericaの最近の業績が、Express Direct関連の事業活動を除いて、短期的な引当前純収益が強くなったことを示したことを受けてのものです。
Citiのアナリストは、スワップのヘッドウィンドからの一時的な緩和が、今後の四半期における純金利収益（NII）の予想される上昇の重要な要因であると強調しました。
このNIIの予想される増加は市場によってやや過小評価されており、これが先週金曜日のComericaの同業他社を上回るパフォーマンスに寄与したと見られています。さらに、同行の自社株買いプログラムの発表も株価パフォーマンスにプラスの影響を与えたと指摘されました。
2025年を見据えると、アナリストは成長の見通しは限定的であるものの、これによりComericaは追加の費用増加を避け、残存する信用懸念に対処できる可能性があると指摘しています。同行の中核的な業績は予想をわずかに上回ったものの、アナリストは重要な触媒がなければさらなる上昇は制限される可能性があると示唆しています。
改訂された目標株価は、特にNIIの観点から、Comericaの短期的な財務見通しに対する信頼度の向上を反映しています。自社株買い計画を含む同行の最近の行動は、長期的な成長の可能性が抑えられているにもかかわらず、Citiの目には好ましい見通しを提供しています。
その他の最近のニュースでは、Comerica Bankは、BarclaysとEvercore ISIによる最新の分析の対象となっています。Barclaysは、Comericaの目標株価を66.00ドルに引き上げ、Underweightの評価を維持しました。これは、同行の1株当たり利益が、費用、信用損失引当金、税率の低下により予想を上回ったことを受けてのものです。一方、Evercore ISIはIn Lineの評価を維持し、同行の純金利収益と純金利マージンに対する前向きな期待を挙げています。
最近の動向には、Comericaの第3四半期の利益が1億8400万ドルで予想を上回ったことが含まれます。これは、堅調な顧客活動、平均預金の1.3%増加、5億3400万ドルの純金利収益に牽引されました。同行の有形純資産価値は23%成長し、CET1比率は11.97%に改善しました。
今後を見据えると、Comericaは、仲介定期預金の予想される減少と比較的安定した平均顧客預金基盤にもかかわらず、より堅調な平均貸出残高を予想しています。同行はまた、自社株買いを再開する予定であり、より株主に優しい資本配分政策への潜在的な回帰を示唆しています。しかし、2024年の見通しには、平均貸出の5%減少と平均預金の3-4%減少が予想されています。
InvestingProの洞察
InvestingProからの最新データは、CitiのComerica Incorporated (NYSE:CMA)分析に深みを加えています。同行の時価総額は86.2億ドルで、P/E比率は16.17と、セクターに沿った妥当な評価を示しています。特筆すべきは、Comericaの株価が顕著な強さを示しており、1年間の株価総リターンが80.75%、3ヶ月間のリターンが30.43%と、Citiが指摘した同行の最近のアウトパフォーマンスを裏付けています。
InvestingProのヒントは、Comericaが54年連続で配当を維持していることを強調しており、同行の財務安定性と株主還元へのコミットメントを裏付けています。これは、最近発表された自社株買いプログラムを巡る前向きな見方とよく一致しています。さらに、同社の株価は52週高値の98.3%と、52週高値に近い水準で取引されており、Comericaの短期的な見通しに対する投資家の信頼を反映しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはComericaに関する11の追加ヒントを提供しており、同行の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。