JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーは、ULTA Beauty (NASDAQ: ULTA)の株価目標を$450から$472に引き上げ、同時に同社株に対するOverweightの格付けを維持しました。
同社のアナリストは、ULTAのアナリストデー・プレゼンテーションが長期的な収益予想と一致していたものの、2025年の見通しについては慎重な姿勢を示したと指摘しました。
ULTAは、2025年のガイダンスが保守的になることを示唆し、既存店売上高（コンプス）と営業利益率が以前の予想を下回る可能性があると述べました。
ULTAの経営陣は2025年に対して慎重な姿勢を示し、既存店売上高の成長率が3-4%のアルゴリズム的期待を下回る可能性があり、営業利益率が12%を下回り、最低でも11%になる可能性があることを示唆しました。
この見通しは、店舗数の増加、コンプス、利益率の低下、自社株買いによる1株当たり利益の成長などの推定要因を考慮すると、2025年の収益が横ばいまたは潜在的に減少する可能性があることを示唆しています。
アナリストは、推定値がまだ修正中であるものの、ULTAの2025年の1株当たり利益（EPS）のコンセンサスは、既存店売上高の1%増加と11.6%の営業利益率を考慮して、約$23に収束しつつあると指摘しました。
この数字は、ガイダンスの中間点である以前のコンセンサス$24.60をわずかに下回っています。アナリストはまた、ULTAが過去1年間に直面した課題や、新任の最高財務責任者（CFO）が景気減速とプレステージセグメントでのマーケットシェア喪失を乗り切る能力が未検証であることを考えると、ULTAが過度に楽観的な目標を設定する可能性は低いと指摘しました。
その他の最近のニュースでは、ULTA Beautyは様々なアナリストの評価や改訂された財務目標の発表を受けて注目を集めています。この美容小売業者は、今後3年間で店舗数を200店舗増やし、年間売上高成長率4-6%、2026会計年度からはEBIT利益率約12.0%を目指しています。また、同社は新たに$30億の自社株買いプログラムを承認しました。
様々な証券会社のアナリストがULTA Beautyの見通しについて見解を示しています。Citiはニュートラルの姿勢を維持し、Stifelは目標株価を$395に引き上げてホールド評価を維持しました。Piper Sandlerはニュートラル評価を維持しつつ目標株価を$357に引き上げ、Loop Capitalは買い推奨を繰り返し、$450の目標株価を維持しました。
InvestingProの洞察
InvestingProの最新データは、ULTA Beautyの財務状況と市場パフォーマンスについてさらなる洞察を提供しています。2025年第2四半期までの直近12ヶ月間で、ULTAは$11.32億の売上高を報告し、5.51%の緩やかな成長を示しました。同社のP/E比率は14.72で、一部の高成長小売株と比較して比較的穏当な評価を示しています。
InvestingProのヒントは、ULTAが適度な水準の負債で運営されており、短期債務を上回る流動資産を維持していることを強調しています。この財務的安定性は、アナリストデー・プレゼンテーションで議論された2025年の慎重な見通しと一致しています。同社が効果的にバランスシートを管理する能力は、潜在的な市場の減速時にバッファーを提供する可能性があります。
もう1つの関連するInvestingProのヒントは、経営陣が積極的に自社株買いを行っていることを指摘しています。この戦略は、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーの分析で言及された2025年の保守的な見通しを部分的に相殺する可能性がある、厳しい市場環境下でも1株当たり利益の成長を支える可能性があります。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはULTA Beautyに関する8つの追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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