BofA Securitiesは、Harmony Gold Mining Company Limited（NYSE: HMY）のカバレッジを再開し、ニュートラル評価を維持しました。
同社は、南アフリカの金生産会社に対して210ランドの目標株価（PO）を設定しました。Harmony Goldは現在、2025年度の全部原価（AISC）が1オンス当たり約1,800ドルと推定される高コストに直面しています。
カバレッジの再開に際し、同社の安全性記録に関する注意喚起がありました。Harmony Goldの安全性と死亡率の記録は競合他社に比べて劣っており、これが一部の投資家による同社株式の購入を躊躇させる可能性があります。
これらの懸念にもかかわらず、BofA Securitiesのメタル戦略アナリストは金に対して強気な見通しを持っており、2025年までに金価格が1オンス当たり3,000ドルまで上昇すると予測しています。この予測が実現すれば、Harmony Goldの正味現在価値（NPV）は約270%増加し、1株当たり360ランドに達する可能性があります。
Harmony Goldの評価は、価格対正味現在価値（P/NPV）比率で約2.0倍で取引されており、これは同社の過去平均である1.3倍を上回っています。BofA Securitiesの分析によると、現在の株価は金価格が1オンス当たり約2,450ドルであることを織り込んでいます。これは、現在の金のスポット価格である1オンス当たり2,700ドルと比較すると割引となっています。
BofA Securitiesは、金市場全体に対しては慎重ながらも楽観的な姿勢を示していますが、同社に特有のリスクを考慮し、株式に対してはニュートラルな立場を維持しています。
InvestingProの洞察
InvestingProの最新データによると、Harmony Gold Mining Companyの財務状況と市場パフォーマンスについて追加の情報が得られます。同社の時価総額は73.5億ドルで、P/E比率は15.03です。特筆すべきは、Harmony Goldが2024年第4四半期までの直近12ヶ月間で24.56%という印象的な収益成長を示したことです。
この記事の文脈に特に関連する2つのInvestingProのヒントがあります。まず、Harmony Goldは「52週高値付近で取引されている」ことが挙げられ、これはBofA Securitiesが言及した金価格の強気な見通しと一致しています。次に、同社は「負債よりも多くの現金を保有している」ことが挙げられ、これは記事で指摘された高い全部原価に対処するための財務的柔軟性を提供する可能性があります。
これらの洞察に加えて、さらに10のヒントがInvestingProで利用可能であり、Harmony Goldの財務健全性と市場ポジションについてより包括的な分析を提供しています。
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