月曜日、バークレイズはアライ・フィナンシャル（NYSE: ALLY）の株式に対して「Equalweight」評価を維持し、株価目標を36.00ドルに据え置きました。この分析は、アライ・フィナンシャルの2024年第3四半期決算が、電気自動車（EV）リースクレジットによって低下した税率により予想を上回ったことを受けてのものです。
しかし、アライ・フィナンシャルは小売自動車ポートフォリオに関連する信用損失引当金と純損失の増加を経験しました。さらに、同社は純金利マージンの低下を見せ、これは9月中旬のカンファレンスプレゼンテーション後の低下したコンセンサスと一致しています。
アライ・フィナンシャルは年間を通じて小売自動車の純損失（NCO）予想を複数回調整し、現在は2.25%から2.30%の間に設定しています。この数字は1月の当初予想である約1.9%から徐々に上昇しています。
同社はまた、2024年通年の純金利マージン見通しを約3.20%に下方修正しました。これは以前の約3.30%という予想から下がっています。下方修正にもかかわらず、アライ・フィナンシャルは中期的に4.00%の純金利マージン目標を維持していますが、この目標達成の時期は不確実です。
信用損失引当金と純金利マージンの変更に加えて、アライ・フィナンシャルは2024年の手数料収入成長予想を再確認し、12%の増加を見込んでいます。同社は費用見通しも変わらず、総費用が2%未満の増加、管理可能費用が1%以上の減少を予想しています。
同社の財務見通しの重要な更新点は、予想税率です。アライ・フィナンシャルは現在、税率が-25%から-30%の間になると予想しており、これは前四半期の0%から-5%の範囲から大きく変化しています。この変更は、EVリース税額控除の会計処理方法の潜在的な変更によるもので、即時の税額控除として認識するのではなく、リース期間全体にわたって純金利マージンに利益を広げる可能性があります。
その他の最近のニュースでは、アライ・フィナンシャルは2024年第3四半期の決算を発表し、電気自動車リース量に関連する税額控除の影響を受けた調整後1株当たり利益（EPS）が0.95ドルであったことを明らかにしました。金利の変動やインフレ圧力などの課題に直面しながらも、同社は自動車部門で94億ドルの消費者ローンを組成しました。しかし、小売預金は四半期中に6億ドル減少しました。
最近、Raymond Jamesはアライ・フィナンシャルの株式を「Underperform」から「Market Perform」にアップグレードしました。これは株価がすでに大部分のアンダーパフォーマンスを経験したという信念に基づいています。一方、BTIGは同社の信用トレンドと純金利マージンに関する懸念を理由に中立的な立場を維持しています。
その他の会社ニュースでは、アライ・フィナンシャルは2024年第4四半期の四半期配当を0.30ドルと発表しました。同社の保険部門は3億8,400万ドルの記録的な保険料を達成し、電気自動車リース組成は総組成量の12%を占めました。これらは、アライ・フィナンシャルが現在の経済環境を乗り切るための継続的な努力を反映する最近の動向の一部です。
InvestingPro Insights
アライ・フィナンシャルの最近の財務パフォーマンスと見通しは、InvestingProのリアルタイムデータでさらに文脈化できます。同社の時価総額は10.67億ドルで、株価収益率は13.94と、金融セクターの一部の同業他社と比較して比較的控えめな評価となっています。
InvestingPro Tipsは、アライ・フィナンシャルが9年連続で配当を維持していることを強調しており、これは収益重視の投資家にとって魅力的かもしれません。この配当支払いの一貫性は、過去12ヶ月間の収益性に示されるように、同社の利益創出能力と一致しています。
しかし、8人のアナリストが今後の期間の収益予想を下方修正していることは注目に値します。これは、記事で言及されている信用損失引当金の増加や純金利マージンの低下などの課題に関連している可能性があります。アナリストのこの慎重な姿勢は、InvestingProのデータが示す過去3ヶ月間の15.8%の株価下落に反映されています。
これらの課題にもかかわらず、アライ・フィナンシャルの株価は長期的には回復力を示しており、過去1年間で50.76%の総リターンを記録しています。このパフォーマンスは、投資家が短期的な逆風を超えて、同社の長期的な潜在性に注目している可能性を示唆しています。
より深い分析に興味のある読者のために、InvestingProはアライ・フィナンシャルに関する7つの追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより包括的な見方を提供しています。
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