BMOキャピタル・マーケッツは、リスク、戦略、人材に関するアドバイスとソリューションを顧客に提供するグローバルプロフェッショナルサービス企業、マーシュ・マクレナン（NYSE: MMC）の株式目標価格を調整しました。
目標株価は従来の$217.00から$228.00に引き上げられました。しかし、同社は株式に対するMarket Performの評価を維持しています。
この調整は、BMOキャピタルがマーシュ・マクレナンの2024年第4四半期および2025年、2026年通期の1株当たり利益（EPS）予想を修正したことに伴うものです。予想はそれぞれ11%、5%、7%引き下げられました。
期待値の低下は主に、同社のリスク＆保険部門およびコンサルティング部門のマージン低下予想と、より高い税率の予測によるものです。
しかし、BMOキャピタルのアナリストは、マーシュ・マクレナンの調整後営業利益予想は2024年第4四半期についてはコンセンサスと一致し、2025年と2026年通期については約2%高いと指摘しています。これは、収益は圧迫される可能性があるものの、同社の営業実績は当初予想よりも堅調である可能性を示唆しています。
その他の最近のニュースでは、マーシュ・マクレナンは2024年第3四半期の基礎収益が5%増加し、調整後営業利益が12%増加したと報告しました。同社はまた、前年同期比4%増の調整後EPSが$1.63、連結収益が$57億であったと発表しました。
大規模な拡大として、マーシュ・マクレナンはMcGriff Insurance Servicesを$77.5億で買収し、この取引は年末までに完了する見込みです。この買収は初年度から収益にわずかながらプラスの影響を与え、2年目以降はさらに収益性が高まると予想されています。RBCキャピタルはマーシュ・マクレナンに対するSector Perform評価を維持し、ゴールドマン・サックスはSell評価を維持しました。
両社とも同社の収益予想を調整し、RBCキャピタルは目標株価を$242.00に引き上げ、ゴールドマン・サックスは$220.00を維持しました。
InvestingProの洞察
BMOキャピタル・マーケッツの分析を補完するため、InvestingProの最新データはマーシュ・マクレナンの財務状況と市場パフォーマンスに関する追加的な文脈を提供しています。同社の時価総額は現在$109.06億で、保険業界における重要な存在感を反映しています。
マーシュ・マクレナンのP/E比率は27.18で、これはBMOアナリストが指摘する収益への潜在的な圧力と一致しています。この評価指標は、2024年第3四半期時点での過去12ヶ月間の7.84%の収益成長率を考慮して解釈する必要があります。
InvestingProのヒントは、マーシュ・マクレナンが15年連続で配当を増加させ、54年間支払いを維持してきた強力な配当実績を強調しています。この一貫した株主還元の実績は、主要セグメントの予想されるマージン低下の中で、ある程度の安定性を提供する可能性があります。
BMOキャピタルがEPS予想を下方修正した一方で、マーシュ・マクレナンは過去12ヶ月間で45.24%の粗利益率と27.21%の営業利益率を示し、堅調な収益性を実証していることは注目に値します。これらの数字は、課題にもかかわらず、同社が強固な業務効率を維持していることを示唆しています。
より包括的な分析を求める投資家向けに、InvestingProはマーシュ・マクレナンに関する11の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてさらなる洞察を得ることができます。
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