オッペンハイマーは、パロアルトネットワークス（NASDAQ: PANW）に対する前向きな姿勢を再確認し、サイバーセキュリティ企業の株価目標を410ドルから450ドルに引き上げ、アウトパフォーム評価を維持しました。
同社のアナリストは、パロアルトネットワークスの一貫したパフォーマンスと成功したプラットフォーム化戦略を、楽観的な見通しの主要な要因として挙げています。
パロアルトネットワークスは、10月四半期の売上高ガイダンスを達成すると予想されています。このガイダンスでは、売上高を21億ドルから21.3億ドルの間と予測しており、中間値では前年同期比でわずかに減少していますが、前四半期と比較すると大幅な増加となっています。この四半期の売上高に対するコンセンサス予想は21.21億ドルとなっています。
同社の成長は、特にSecure Access Service Edge（SASE）、クラウド、Extended Security Information and Event Management（XSIAM）ソリューションにおける牽引力によるものとされています。第4四半期には、パロアルトネットワークスは90の新規プラットフォーム顧客を獲得し、前四半期から38%増加しました。
同社のプラットフォーム化戦略は、複数の8桁の契約や大規模な9桁の拡大を含む大型契約の獲得に成功しています。特にXSIAM製品ラインは優れた成績を収め、予約額が5億ドルを超えました。
前向きな見通しにもかかわらず、アナリストは、ファイアウォールに対する厳しい需要環境やプラットフォーム化戦略を通じて提供される割引が、2025年度の売上高ガイダンスの大幅な引き上げを妨げる可能性があると指摘しています。
同社は、来四半期に向けて、前四半期に減少した製品売上高の成長、増加した定期購入売上高の成長、残存履行義務（RPO）、次世代セキュリティ（NGS）の年間経常収益（ARR）、2024年度第1四半期に強力だった営業利益率/フリーキャッシュフロー利益率（OM/FCFM）などの主要指標に注目しています。
その他の最近のニュースでは、パロアルトネットワークスは、投資家にとって重要な指標である次世代セキュリティ（NGS）の年間経常収益（ARR）が前年同期比42.8%の大幅な成長を報告しました。また、同社はインターナショナル・ビジネス・マシーンズのQRadar SaaS資産の買収を完了し、サイバーセキュリティ製品を強化しました。
この動きは、TD Cowen、BTIG、Scotiabank、FBN Securities、KeyBancのアナリストたちに認められ、彼らは前向きな評価を維持し、一部は株価目標を引き上げています。
パロアルトネットワークスはまた、EMEAおよびJAPAC地域でAI駆動のサイバーセキュリティソリューションを提供するため、デロイトとの戦略的提携を拡大しました。この提携は、統合されたサイバーセキュリティ機能の採用を加速し、セキュリティインフラのプラットフォーム化の利点を促進することを目的としています。同社がガイダンスを残存履行義務（RPO）にシフトする決定は、ビジネスの勢いをより良く反映すると考えられる指標であり、アナリストたちに認められています。
ゴールドマン・サックスは、パロアルトネットワークスに対して強気の姿勢を維持し、同社株に対するBuy評価を再確認しています。同社の分析によると、今後3年間でNGS ARRが現在のStreet予想を7-21%上回る可能性があるとしています。これは、パロアルトが付加的な定期購入を高度なサービス提供（NGS ARRとして分類される）にアップグレードする戦略に基づいており、大幅な成長につながると予想されています。
InvestingProの洞察
オッペンハイマーの分析で強調されているパロアルトネットワークスの強力な市場ポジションと戦略的イニシアチブは、最近のInvestingProのデータによってさらに裏付けられています。同社の時価総額は印象的な1,232.1億ドルに達しており、成長軌道に対する投資家の信頼を反映しています。
InvestingProのヒントによると、PANWは52週高値に近い水準で取引されており、過去1年間の株価リターンは55.66%と大幅です。これはオッペンハイマーの楽観的な見通しと株価目標の引き上げと一致しています。さらに、同社の過去12ヶ月間の売上高成長率は16.46%であり、競争の激しいサイバーセキュリティ市場での拡大能力を示しています。
P/E比率が46.69と高評価を示唆している一方で、別のInvestingProのヒントによると、PANWは短期的な収益成長の可能性に比べて低いP/E比率で取引されていることは注目に値します。これは、市場がオッペンハイマーのプラットフォーム化戦略と製品の牽引力に対する前向きな姿勢と一致して、継続的な強力なパフォーマンスを期待していることを示唆しているかもしれません。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはパロアルトネットワークスに関する18の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い洞察を得ることができます。
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