Mizuho Securitiesは、大手ゲーミング企業PENN Entertainment Inc (NASDAQ: PENN)の財務見通しを調整し、株価目標を従来の$25から$24に引き下げました。
この調整にもかかわらず、同社は同株のアウトパフォーム評価を維持しています。
この見直しは、Mizuhoが2024年第3四半期の同社の実店舗事業の業績が弱くなると予想していることによるもので、「低いホールド率と混乱を招く天候」が主な要因として挙げられています。同社はまた、同セグメントの2024年通期の見通しも下方修正しました。
一方、Mizuhoはインタラクティブ部門の第3四半期の予想を上方修正しました。これは予想を上回るホールド率によるもので、四半期で9%を超える可能性が高く、会計年度の予想である7-8%を上回ると見られています。しかし、同社は10月のインタラクティブ部門のホールド率が低下すると予想し、第4四半期の予想を引き下げました。
アナリストの声明では、調整の詳細について次のように述べています：「第3四半期に向けて、実店舗事業の2024年第3四半期/通期の見通しを、低いホールド率と混乱を招く天候により引き下げ、第3四半期のインタラクティブ部門をより良好なホールド率（第3四半期は9%以上の可能性が高く、通期予想の7-8%を上回る）により引き上げ、10月のホールド率が低下する可能性が高いため第4四半期のインタラクティブ部門を引き下げます。アウトパフォーム評価を維持し、株価目標を$24（従来$25）に引き下げます。」
その他の最近のニュースでは、JefferiesとWells Fargoがそれぞれ保有とイコールウェイトの評価をPENN株に対して維持し、NeedhamとTruist Securitiesは買い評価を再確認しています。これらの評価は、同社の最近のプレゼンテーションの後に行われたもので、同社の事業と短期的な見通しについてさらに詳細な情報が提供されました。
PENN Entertainmentは、インタラクティブ部門の純ゲーミング収益が過去最高を記録したと報告しており、第2四半期の小売収益は14億ドル、調整後EBITDARは4億9700万ドルでした。同社のベッティングプラットフォームは2025年に収支均衡に達し、2026年までに大幅な利益を上げると予想されています。主要なマイルストーンには、ESPNアカウントのリンク予定と、2025年夏のESPNのダイレクト・トゥ・コンシューマー・オファリングの展開が含まれています。
PENNの新しい最高技術責任者であるAaron LaBergeは、製品の強化と市場拡大の計画を概説しました。PENNは2025年初頭までに単独のiCasinoアプリを導入する計画で、2026年までにインタラクティブ部門からプラスのキャッシュフローを生み出すことを目指しています。
InvestingPro Insights
Mizuhoの分析を補完するため、InvestingProの最新データがPENN Entertainmentの財務状況についてさらなる洞察を提供しています。同社の時価総額は27.5億ドルで、ゲーミング業界における重要な存在感を反映しています。しかし、PENNの財務健全性は複雑な様相を呈しています。
InvestingPro Tipsは、PENNが多額の債務負担を抱えており、過去12ヶ月間で利益を上げていないことを強調しています。これはMizuhoの同社の実店舗事業に対する懸念と一致しており、慎重な財務管理の必要性を説明しています。
2024年第2四半期までの過去12ヶ月間の同社の収益は62.8億ドルで、同期間の収益成長率は-4.18%でした。この収益の減少は、PENNの事業の特定のセグメントに対する見積もりを引き下げるというMizuhoの決定を裏付けています。
別のInvestingPro Tipが示すように、PENNの株価の動きはかなり変動が激しいことに注目する価値があります。この変動性は、最新データによると、年初来の総リターンが-29.29%という同社の株価パフォーマンスに表れています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはPENN Entertainmentに関する7つの追加のヒントを提供しています。これらのヒントは、同社の財務見通しや潜在的な投資リスク、機会を理解する上で貴重な文脈を提供する可能性があります。
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