水曜日、スナップ (NYSE:SNAP) の株式は、JMPセキュリティーズによって「Market Perform」から「Market Outperform」にアップグレードされ、新たな目標株価として17.00ドルが設定されました。同社のこのソーシャルメディア企業に対する楽観的な見方は、今後の製品発表や広告強化策が、米国および北米でのユーザーエンゲージメントと広告キャパシティを増加させると期待されることに基づいています。
JMPセキュリティーズは、Simple SnapchatとSponsored Snapsの展開がスナップにとって転換点になると予想しており、これらの取り組みがプラットフォームのインプレッション率を大幅に増加させる可能性があると指摘しています。アナリストは、主要なパフォーマンス広告主からのフィードバックに基づき、同社のダイレクトレスポンス広告製品強化の取り組みが成功の兆しを見せていると強調しています。
新製品の展開時期や初期のユーザー反応に関する不確実性の可能性はあるものの、JMPセキュリティーズはスナップの製品主導の成長戦略に励まされています。同社は、株価が2026年の推定EBITDA（利払い前・税引き前・減価償却前利益）の約15.5倍で取引されていることを指摘し、バリュエーションが魅力的だと評価しています。
17.00ドルの目標株価は、2026年の予想EBITDAの25.0倍のマルチプルに基づいており、これはスナップの同業他社と比較してプレミアムを表しています。JMPセキュリティーズは、スナップの今後のリデザインと広告量の増加による潜在的な成長要因を指摘し、このプレミアムを正当化しています。
他の最近のニュースでは、スナップは様々なアナリストから注目を集め続けています。TD Cowenはスナップに対する「Hold」評価を維持し、第3四半期の収益成長の鈍化を予想していますが、EBITDAは9600万ドルとわずかに増加すると予測しています。同社はまた、ユーザーエンゲージメントのわずかな改善と広告インプレッションの強い成長を強調しています。
一方、BMO Capitalはスナップに対する「Outperform」評価を維持し、Google Cloudとの提携による人工知能機能の強化によるユーザーエンゲージメントの大幅な増加など、ポジティブなトレンドを指摘しています。
BofA Securitiesは、スナップの第3四半期のユーザーリーチ指標が控えめな成長を示したことを受けて、中立的な姿勢を維持しています。スナップは2024年第2四半期に総収益が前年同期比16%増の12.4億ドルに達し、そのうち広告収入が11.3億ドルを占めたと報告しています。また、同社はM&A活動にも関与し、パートナーのSahara AIがPantera Capitalが主導する資金調達ラウンドで4300万ドルを確保しました。
これらの展開に加えて、スナップとMetaは、子供のオンライン安全性を向上させるために米国および英国の当局と協力することを約束しています。これは、SnapchatやInstagramなどのプラットフォームで若年ユーザーを保護することを目的とした大西洋横断政府作業部会の設立に対応したものです。これらがスナップの最近の動向であり、同社のユーザーベースと広告収入の潜在的な拡大が着実に、ただし緩やかに進んでいることを示しています。
InvestingProの洞察
JMPセキュリティーズのスナップ (NYSE:SNAP) に対する楽観的な見通しを補完するために、InvestingProからのいくつかの主要な財務指標と洞察を見てみましょう。最近のアップグレードにもかかわらず、InvestingProのデータによると、スナップの株価は過去3ヶ月間で30.36%の大幅な下落を示しています。この下落は、JMPの強気の姿勢に同意する投資家にとっては機会を提供する可能性があります。
InvestingProのヒントは、スナップが適度な水準の負債で運営されており、流動資産が短期債務を上回っていることを強調しています。これは、同社が新製品や広告強化策を展開する際に財務的な柔軟性を提供する可能性があります。しかし、2024年第2四半期時点での過去12ヶ月のP/E比率が-15.26と負であることから、スナップが現在収益を上げていないことは注目に値します。
ポジティブな点として、アナリストは今年の同社の収益性を予測しており、これはJMPセキュリティーズの成長期待と一致しています。過去12ヶ月間の11.08%の収益成長率と、2024年第2四半期のより堅調な15.84%の成長率は、スナップの財務パフォーマンスの潜在的な改善という説を支持しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProは追加のヒントと洞察を提供しています。現在、スナップに関してさらに11のInvestingProヒントが利用可能であり、これらは最近のアナリストのアップグレードを考慮した投資判断のためのさらなるコンテキストを提供する可能性があります。
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