ゴールドマン・サックスは、インターナショナル・ビジネス・マシーンズ（NYSE: IBM）に対する確信度の高い買い推奨と250.00ドルの目標株価を再確認しました。
同社の分析によると、コンサルティングとインフラストラクチャー部門での売上不足にもかかわらず、ソフトウェア部門の強さ、特にRed Hatの14%成長は好材料であるとしています。
IBMは今年、税引前利益が100ベーシスポイント改善すると予想され、利益率の拡大も続くと見込まれています。
さらに、第2四半期の増加を受けて、同社のフリーキャッシュフロー見通しは変更されていません。
ゴールドマン・サックスは、IBMのコンサルティング収益の不振が2025年初頭まで続くと予想していますが、最近の株価の下落を買いの好機と捉えています。
この見方は、2025年にソフトウェア部門がさらに加速するという期待に裏付けられています。ゴールドマン・サックスは、IBMの株価に対して重要なソフトウェア部門の業績が引き続き堅調であることを強調しています。
IBMの人工知能（AI）関連の受注も好調で、これまでに30億ドル以上の受注を獲得し、四半期ベースで10億ドルの増加を記録しています。この成果は、中期的にIBMのコンサルティング事業のシェア拡大に寄与する可能性のある追加的なプラス要因と見なされています。
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