金曜日、みずほ証券はO'Reilly Automotive (NASDAQ: ORLY)株に対して強気な動きを見せ、株価目標を1,225ドルから1,305ドルに引き上げました。同社は株式の「アウトパフォーム」格付けを維持し、業界全体の課題にもかかわらず、同社の業績に自信を示しました。
O'Reilly Automotive株は、自動車業界が第3四半期を通じて弱い動向に直面する中でも、本日の取引で底堅さを示しました。同社の第4四半期に関する初期コメントは、これらの低迷傾向が続くことを示唆しています。しかし、朝のカンファレンスコールは、株価の緩やかな上昇を支持するのに十分な前向きな感触を提供したようです。
みずほ証券のアナリストは、厳しいマクロ経済環境が年末まで続く可能性が高いと指摘しました。これにより、O'Reillyの来年の初期既存店売上高ガイダンスが2-4%の成長率に設定される可能性があると予想されています。これは、同社が通常目指す3-5%の範囲よりもやや低いものの、2025年度には達成可能で、潜在的に超過可能な目標とみなされています。
同社のO'Reilly Automotiveに対する前向きな姿勢は、いくつかの要因に基づいています。これには、良好だが特別ではない消費者支出レベル、来たる選挙を巡る政治的不確実性の予想、そして今年は短くなると予想される休暇シーズンの売上に依存していないことなどが含まれます。
ブレーキパッドをギフトとするような休暇シーズン主導の売上の必要性がないことは、現在の市場環境においてO'Reillyにとって有利と考えられています。
結論として、みずほ証券の株価目標引き上げは、O'Reilly Automotiveが困難な環境を乗り越え、引き続き好調な業績を上げる能力への信頼を反映しています。同社は市場で有利な位置にあり、現在の不確実性の中で比較的安全な投資先と見なされています。
その他の最近のニュースでは、O'Reilly Automotiveは第3四半期の業績を受けて、複数のアナリスト会社の注目を集めています。Truist Securities、TD Cowen、UBS、Jefferiesはそれぞれ同社の株価目標を1,313ドル、1,375ドル、1,400ドル、1,400ドルに引き上げました。
業界全体の課題にもかかわらず、O'Reilly Automotiveは多くの競合他社よりも良好な既存店売上高を報告しており、非常に競争の激しいセクター内でより大きな市場シェアを獲得する能力を示しています。
しかし、同社の経営陣は2024年のガイダンスを下方修正し、1株当たり利益（EPS）を40.60ドルから41.10ドルの間、既存店売上高成長率を2-3%の範囲と予想しています。これは、第3四半期の決算発表後のことで、EPSは10.55ドルと予想をわずかに下回りました。これらの調整にもかかわらず、同社は拡大努力を続け、第3四半期に47の新店舗をオープンし、年間合計を111店舗に増やしました。
最近の動向では、O'Reilly Automotiveが現在の業界の課題の中で戦略的な調整を行っていることも示されています。同社の幹部は、関税コストを消費者に転嫁する準備があることを示し、中国のサプライヤーへの依存度の低下を指摘しました。これらの動きは、O'Reilly Automotiveが困難な市場環境の中で長期的な成長と耐性を維持することへのコミットメントを反映しています。
InvestingPro Insights
みずほ証券の強気な姿勢で強調されているO'Reilly Automotiveの業界の課題に対する耐性は、最近のInvestingProのデータによってさらに裏付けられています。同社の時価総額は印象的な693.9億ドルに達しており、自動車部品小売セクターにおける強力な地位を反映しています。
InvestingPro Tipsは、O'Reillyが過去12ヶ月間で利益を上げており、アナリストは今年も引き続き収益性を予測していることを明らかにしています。これは、みずほ証券の同社の業績に対する自信と一致しています。さらに、株価は52週高値に近い水準で取引されており、1年間の株価総リターンは37.13%と堅調で、O'Reillyのビジネスモデルに対する投資家の信頼を裏付けています。
既存店売上高の成長が鈍化すると予想されているにもかかわらず、O'Reillyの過去12ヶ月間の売上高成長率5.25%は、厳しい市場環境下でも拡大する能力を示しています。同社の粗利益率51.21%も、強力な価格決定力と効率的なコスト管理を示しています。
O'Reillyは適度な水準の負債で運営されており、記事で言及されている不確実な経済環境をナビゲートする柔軟性を提供する可能性があることは注目に値します。しかし、投資家は、株価が短期的な収益成長に対して高いP/E比率で取引されており、PEG比率が3.82であることに注意する必要があります。
O'Reillyの財務状況と市場ポジションについてより深く掘り下げたい方には、InvestingProが12の追加のヒントを提供しており、潜在的な投資家に包括的な分析を提供しています。
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