金曜日、Loop Capitalは MSC Industrial (NYSE:MSM) の株式見通しを調整し、株価目標を$75から$72に引き下げる一方で、同社株の保有評価を維持しました。同社は2025年度の調整後1株当たり利益(EPS)予想を$3.60に修正しました。これは以前の予想から16%の減少であり、電話会議前のコンセンサス予想から24%の下落となります。
この調整は、MSC Industrialの株価が、Loop Capitalの最近の調査で示された懸念をさらに下回るEBITマージンの急激な低下予想により、わずかに下落したことを受けてのものです。2025年度の業績予想の下方修正にもかかわらず、投資家は当面の懸念を超えて、ISM指数の底が近いという信念を持ち、2025年に向けて最終需要が改善すると期待しているようです。
Loop Capitalの修正された株価目標は、より低い2026年度のEPS予想の18倍をベースにしており、これは同社の5年間の取引レンジである約12倍から18倍の範囲内に収まっています。
同社は、MSC Industrialには長期的に大きな機会があるものの、同社のデジタルマーケティングプログラムが結果を示し始める2025年度後半まで、意味のある利益は予想されないと指摘しています。
このレポートは、市場が2025年度の弱い業績を無視する傾向にあることを示唆しており、これは続く年の業績改善を見込んでのことです。Loop Capitalの評価は、MSC Industrialの将来に対して慎重な楽観論を反映しており、デジタルマーケティング施策の成功と需要の回復にかかっています。
他の最近のニュースでは、MSC Industrial Supply Co.は2024年度第4四半期および通期の業績を発表し、1日平均売上高が4.7%減少し、営業利益率が10.2%に低下するなど、厳しい期間であったことを強調しました。
これらの課題にもかかわらず、MSC Industrialは生産性向上施策とコスト管理戦略により、粗利益率を41.2%に引き上げることに成功しました。同社の第4四半期の売上高は前年同期比8%減の$952 millionで、1株当たり利益(EPS)は$0.99でした。
今後について、MSC Industrialは2025年度に対して慎重な姿勢を示しており、1日平均売上高が4.5%から5.5%減少し、調整後営業利益率が7%から7.5%になると予想しています。
同社は、ネットワーク最適化や販売戦略を含む戦略的イニシアチブから$10-15 millionの年間コスト削減を見込んでいます。売上高の弱い傾向にもかかわらず、同社は戦略的投資と営業費用の管理に注力する意向です。
これらは、2024年度に直面した課題と2025年度の慎重な見通しに対する同社の戦略的アプローチを反映した最近の動向です。MSC Industrialは、不確実なマクロ経済環境とセクター特有の逆風の中で、強力な粗利益率の維持とコスト削減イニシアチブの実施に取り組んでいます。
次の決算発表は1月8日に予定されており、投資家や利害関係者は、業績改善の兆しと同社の戦略的イニシアチブの効果を注視するでしょう。
InvestingPro Insights
最近のInvestingProのデータとヒントは、Loop CapitalのMSC Industrial (NYSE:MSM)分析に追加のコンテキストを提供しています。株価目標と業績予想の引き下げにもかかわらず、MSC Industrialはいくつかのポジティブな財務属性を維持しています。
InvestingPro Tipsによると、同社は22年連続で配当を維持し、3年連続で配当を増加させており、現在の配当利回りは4.37%です。この一貫した配当履歴は、2025年度の弱い業績が予想される中で、投資家に一定の安心感を与える可能性があります。
同社の調整後P/E比率は14.49と比較的低く、潜在的な価値を示唆している可能性があり、これはMSC Industrialに長期的な重要な機会が存在するというLoop Capitalの見方と一致しています。さらに、InvestingProのデータによると、MSC Industrialの過去12ヶ月の売上高は$3,904.11 millionで、粗利益率は41.03%であり、最近の課題にもかかわらず、堅固な財務基盤を示しています。
注目すべきは、この株式が過去1週間で大きく下落しており、1週間の価格総リターンが-7.63%で、現在52週安値近くで取引されていることです。この最近の価格動向は、Loop Capitalの見通し引き下げと、予想されるEBITマージンの低下に対する市場の反応と相関しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはMSC Industrialに関する10の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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