金曜日、ベンチマークは、スナップ（NYSE: SNAP）の株式に対するホールド評価を再確認しました。これは、10月29日火曜日の市場終了後に予定されている同社の第3四半期決算発表を前にしたものです。同社は、特にダイレクトレスポンス（DR）とブランディング努力において、近い将来の触媒が不足していることを理由に、スナップの平均ユーザー当たり収益（ARPU）成長に関する懸念を強調しました。
アナリストは、北米での engagement レベルが飽和状態に達していること、前年同期比での impression 価格の低下、販売・マーケティング（S&M）人員の削減など、スナップが直面している課題を指摘しました。これらの要因は、同社のトップライン収益成長に引き続き圧力をかけると予想されています。
これらの課題にもかかわらず、2024年と2025年の収益予想のコンセンサスは、それぞれ約0.7%と1.4%のわずかな下方修正にとどまっています。しかし、調整後EBITDAの予想に対する修正はより大きく、2024年で約8%、2025年で約11%の下方修正となっています。
ベンチマークの下半期の収益予想はコンセンサスを約2%下回っており、2025年の予想は5%低くなっています。同社は、スナップの経営陣が引き続き費用管理に注力すると予想しており、これはベンチマークの調整後EBITDA予想がコンセンサスを上回っていることに反映されています。
結論として、ベンチマークはスナップの決算発表を前に、ホールド評価を維持しています。同社の見通しは、特定された逆風と近い将来の収益成長ドライバーの限定性により、慎重な姿勢を維持しています。
その他の最近のニュースでは、スナップは様々なアナリストレポートとビジネス展開の中心となっています。スナップの総収益は2024年第2四半期に前年同期比16%増の12.4億ドルに達し、広告収益は11.3億ドルを占めました。また、同社はM&A活動にも従事し、パートナーのSahara AIがPantera Capitalが主導する4,300万ドルの資金調達を確保しました。
アナリスト評価の分野では、JMP SecuritiesがスナップをMarket PerformからMarket Outperformにアップグレードし、今後の製品発売と広告強化を理由に挙げています。一方、TD Cowenはスナップに対するホールド評価を維持し、第3四半期の収益成長の鈍化を予想しつつも、EBITDA（利払い前・税引き前・減価償却前利益）が9,600万ドルにわずかに増加すると予想しています。
BMO Capitalはスナップに対するOutperform評価を維持し、同社がGoogle Cloudと協力して人工知能機能を強化したことによるユーザーエンゲージメントの大幅な増加など、ポジティブなトレンドを指摘しています。
ユーザーの安全性に関しては、スナップとMetaが米国および英国の当局と協力して、子供のオンライン安全性を向上させることを約束しています。これは、SnapchatやInstagramなどのプラットフォームで若年ユーザーを保護することを目的とした大西洋横断政府作業部会の設立に応じたものです。
これらがスナップの最近の動向であり、同社のユーザーベースの着実な拡大と広告からの潜在的な収益を示しています。
InvestingProの洞察
スナップ（NYSE: SNAP）が第3四半期決算発表に向かう中、InvestingProのデータとヒントは、ベンチマークの慎重な見通しに追加のコンテキストを提供しています。同社の時価総額は170.4億ドルで、記事で概説された課題にもかかわらず、ソーシャルメディア業界での重要な存在感を反映しています。
InvestingProのヒントは、スナップが「適度な水準の負債で運営している」こと、「流動資産が短期債務を上回っている」ことを強調しており、これは現在の逆風を乗り越える上で財務的な柔軟性を提供する可能性があります。しかし、ベンチマークの懸念に沿って、別のヒントでは、スナップが「過去12ヶ月間で収益を上げていない」ことが指摘されており、P/E比率は-15.71とマイナスになっています。
過去12ヶ月間の収益成長率11.08%、直近四半期の15.84%は、ある程度のポジティブな勢いを示唆しており、ARPU成長に関する懸念を相殺する可能性があります。しかし、営業利益率-23.0%は、記事で言及された収益性の課題を裏付けています。
興味深いことに、ベンチマークがホールド評価を維持している一方で、InvestingProのデータは公正価値を12.57ドルと示しており、これは前回の終値10.27ドルをわずかに上回っています。これは潜在的な上昇の余地を示唆していますが、投資家は記事で提起された懸念事項と比較検討する必要があります。
より包括的な分析を求める読者のために、InvestingProはスナップに関する7つの追加ヒントを提供しており、同社の財務状況と市場パフォーマンスをより深く理解することができます。
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