金曜日、B.Rileyは半導体産業向け検査・計測ソリューションを専門とするCamtek（NASDAQ:CAMT）の見通しを調整しました。同社のアナリストは、株式の目標価格を従来の$140から$110に引き下げましたが、Buy（買い）評価は維持しています。
アナリストは、第3四半期の業績がコンセンサスをわずかに上回り、売上高が3%増の$107.7百万、1株当たり利益（EPS）が$0.70になると予想しています。第4四半期のガイダンスは、売上高が5%増の$112.9百万、EPSが$0.72というコンセンサスに近いと予想されています。この見通しは、ヘテロジニアスダイとAI関連のHigh Bandwidth Memory（HBM）検査における強い需要に支えられています。
Camtekは、半導体産業における検査需要の増加から恩恵を受ける良好な立場にあると見られています。アナリストは、HBMチップの生産増加を強調しており、技術がHBM3からより高速で高容量のHBM3eとHBM4に移行し、スタック高さが倍増するにつれて、2023年から2027年にかけて大幅に増加すると予想されています。
TSMCが最近、2024年と2025年の両年で、より高いベースから生産能力を倍増すると発表したことは、検査ソリューションへの需要の高まりを裏付けています。
2024年上半期の化合物半導体および電気自動車セクターの減速にもかかわらず、アナリストはCamtekの長期的な成長潜在力が強いと考えています。同社が最近導入したEagle G5製品と生産量の増加により、2025年後半までに粗利益率が51%を超えると予想される一方、新製品開発のための営業費用は約$24百万に増加すると予想されています。
Camtekの目標価格引き下げは、セクター全体の倍率の縮小と地政学的リスクの高まりを反映しています。7月9日以降のCamtek株価の41%下落は、SOX指数の年初来25%上昇と対照的ですが、アナリストはCamtek株に43%の上昇余地があると見ており、Buy評価を正当化しています。
その他の最近のニュースでは、半導体検査・計測ソリューションプロバイダーのCamtekは、四半期売上高が40%増加し、過去最高の$102.6百万に達したと報告しました。この成長は主に、同社の売上の半分以上を占めるハイパフォーマンスコンピューティング（HPC）関連製品によるものです。堅調なパイプラインと、大手グローバル顧客からの$31百万の注文を含む大幅な受注増により、Camtekは次の四半期の売上高が$107百万から$110百万になると予想しており、前年同期比35%の成長を見込んでいます。
最近の動向では、Camtekの現金準備金（各種証券を含む）は$454百万となっています。同社は$500百万の売上目標達成に自信を示していますが、市場需要と顧客の生産能力が重要な変数となっています。Camtekの半導体産業、特にHPC市場における戦略的ポジショニングは、その強力なパフォーマンスと楽観的なガイダンスに反映されています。
InvestingPro Insights
Camtekの財務指標と市場パフォーマンスは、アナリストの楽観的な見通しと一致しています。InvestingProのデータによると、同社の売上成長は引き続き強く、直近四半期で39.09%増加しています。この堅調な成長は、特にAI関連のHigh Bandwidth Memory（HBM）検査におけるCamtekの検査ソリューションへの継続的な需要に関するアナリストの期待を裏付けています。
InvestingPro Tipsは、Camtekが負債を上回る現金を保有し、短期債務を上回る流動資産を持っていることを強調しています。これらの要因は、新製品開発への資金提供や半導体産業における成長機会の活用に不可欠な、同社の財務安定性に寄与しています。
同社の収益性も注目に値し、過去12ヶ月の営業利益率は22.62%です。これは、2025年後半までに粗利益率が51%を超えるというアナリストの予測と一致しています。
アナリストが目標価格を引き下げたにもかかわらず、Camtekの1年間の株価総合リターンは53.94%と印象的な数字を示しており、最近のセクター全体の課題にもかかわらず、強力な市場パフォーマンスを示しています。
Camtekの潜在力をより深く理解したい投資家のために、InvestingProでは16の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについて包括的な分析を行っています。
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