月曜日、モルガン・スタンレーはPerformance Food Group (NYSE:PFGC)株の格付けを再開し、Equalweightの評価と92.00ドルの目標株価を設定しました。同社は、構造的な統合、妥当な評価、株主への資本還元増加による潜在的な収益成長など、食品流通セクターに対して概ね前向きな見通しを示しました。
アナリストによると、Performance Food Groupは強力な経営陣と優れた実績で際立っています。また、継続的な統合における機会も認識されています。業界のコンセンサスもこの好ましい見方を反映しています。
8月14日の決算発表と買収発表以来、PFGCの株価は約23%上昇し、Overweight評価のUS Foods Holding Corp. (NYSE:USFD)の13%上昇を上回り、Equalweight評価のSysco Corporation (NYSE:SYY)の2%下落と対照的な動きを見せています。
アナリストは、Performance Food Groupの株価が過小評価されていたが、現在はより適切な評価に達し、同社の予想する2025年暦年EBITDAの約10.5倍で取引されていると指摘しました。この評価はUS Foods Holding Corp.と同等で、通常プレミアム評価を受けるSysco Corporationにも近づいています。さらに、レストラン需要に関する改善された見方も同社の株価パフォーマンスにプラスの影響を与えています。
他の最近のニュースでは、Performance Food Groupは重要な財務的進展を見せています。同社は最近Cheney Bros.の買収を完了し、Wells Fargoは3年目までに年間5000万ドルのシナジー効果をもたらすと予測しています。この買収は最初の会計年度末までに調整後1株当たり利益にプラスの影響を与えると予想されています。
Performance Food Groupはまた、2032年満期の6.125%シニア・ノート10億ドルを発行し、改訂信用契約を締結して回転信用枠を50億ドルに増額しました。これらの活動による収入はCheney Bros.の買収資金に充てられる予定です。
Wells Fargoは同社の目標株価を83.00ドルから88.00ドルに引き上げ、Overweight評価を維持しました。一方、Piper SandlerとTruist SecuritiesもPerformance Food Groupの目標株価をそれぞれ87.00ドルと88ドルに引き上げました。
今後の見通しとして、Performance Food Groupは2025年度の純売上高を600億ドルから610億ドルの間、調整後EBITDAを16億ドルから17億ドルの範囲と予想しています。これらの最近の動向は、Performance Food Groupの成長戦略と財務パフォーマンスへのコミットメントを裏付けています。
InvestingProの洞察
Performance Food Groupの最近の株価パフォーマンスは、モルガン・スタンレーが強調したポジティブな見通しと一致しています。InvestingProのデータによると、PFGCは過去1年間で50.04%の強力なリターンを達成し、過去3ヶ月間で24%の顕著な上昇を示しています。これはアナリストが指摘した最近の株価上昇を裏付けています。
同社の現在のP/E比率29.25と52週高値の98.63%近くでの取引は、市場の楽観的な見方を反映しています。しかし、InvestingProのヒントは、PFGCが短期的な収益成長に比べて高いP/E比率で取引されていることを警告しており、投資家は慎重に評価を検討する必要があることを示唆しています。
もう1つのInvestingProのヒントは、PFGCが粗利益率の弱さに悩まされていることを指摘しています。これは過去12ヶ月の報告された粗利益率12.03%に表れており、競争の激しい食品流通セクターにおいて同社の収益性に影響を与える可能性がある点として注目に値します。
より包括的な分析を求める投資家向けに、InvestingProはPerformance Food Groupに関する13の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い洞察を得ることができます。
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