月曜日、Canaccord Genuityは、Newell Rubbermaid (NASDAQ:NWL)株に対するBuy評価を維持し、目標株価を従来の$12.00から$13.00に引き上げました。この調整は、金曜日の市場開始前に発表された同社の第3四半期決算を受けてのものです。
Newell Brandsの第3四半期の売上高はコンセンサスとほぼ一致しました。Learning & Development部門は予想の1.7%増を上回る4.4%増と注目すべき業績を示し、Home & Commercial Solutions部門は予想の4.1%減を上回る2.3%減にとどまりました。
しかし、Outdoor & Recreation部門は予想の12.9%減を下回る16.8%減と、9四半期連続で二桁のパーセンテージ減少を記録し、期待を下回る結果となりました。
同社の調整後粗利益率は予想を200ベーシスポイント以上上回り、調整後EBITDAはアナリスト予想を13%上回りました。Newell Brandsの正常化実務の変更により、調整後EPSに$0.02の影響がありました。
同社の分析によると、Newell Brandsの新戦略（5四半期前から実施され、最大かつ最も収益性の高いブランドへの投資に焦点を当てている）は、粗利益率と売上高の大幅な改善を示しており、良好な結果を出しています。
Newell Brandsの経営陣は、来年のどこかで売上高の成長が再開すると予想しており、これはCanaccord Genuityの、2025年以降に成長が再開すれば控えめな低単一桁パーセンテージの売上高成長が達成可能であるという確信を裏付けています。目標株価の引き上げは、同社の業績と戦略的方向性に基づく予想の上方修正を反映しています。
その他の最近のニュースでは、Newell Brandsが2024年第3四半期の財務結果を報告し、課題と戦略的成功の混合を示しました。同社は、コア売上高の順次的な改善と、正常化された粗利益率が35.4%に大幅に上昇したことを示しました。
コア売上高が1.7%減少し、純売上高が4.9%減少したにもかかわらず、Newell Brandsは正常化された営業利益率9.5%を達成し、純負債を5億6,000万ドル以上削減しました。
これらの進展を踏まえ、同社の経営陣は通期の営業利益率、1株当たり利益、およびキャッシュフローの見通しを引き上げました。通期の正常化されたEPS予想は$0.63から$0.66に引き上げられ、営業キャッシュフロー予想は5億ドルから6億ドルに引き上げられました。ただし、2024年第4四半期のコア売上高は2%から5%の減少、純売上高は同四半期に4%から7%の減少が予想されています。
Newell Brandsは、粗利益率を向上させるために価格戦略よりも製品ミックスに焦点を当て、構造的に不健全な事業から撤退し、中国への依存度を減らすためにサプライチェーンを多様化しています。同社の中高価格帯の製品への戦略的焦点、新製品イノベーション、広告宣伝費の増加が好調なトレンドに寄与しています。
InvestingPro Insights
InvestingProの最新データによると、Newell Brands (NASDAQ:NWL)は過去1年間で強力なパフォーマンスを示し、最新のデータで1年間の株価総利回りが30.78%となっています。これはCanaccord Genuityの前向きな見通しと目標株価の引き上げと一致しています。年初来の株価総利回りが16.05%であることも、投資家がNewell Brandsの新戦略と改善された財務パフォーマンスに好意的に反応していることを裏付けています。
InvestingPro Tipsは、Newell Brandsの財務状況の追加的な側面を強調しています。1つのヒントは、同社が高い株主利回りを持っており、これは価値を求める投資家にとって魅力的である可能性があることを指摘しています。もう1つのヒントは、Newell Brandsが低いPrice/Book倍率で取引されており、潜在的に割安な株価を示唆しています。
これらの洞察は、Newell Brandsの最も収益性の高いブランドへの戦略的焦点と粗利益率の順次的な改善に関する記事の議論を補完しています。より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはNewell Brandsに関する15の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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