月曜日、Piper SandlerはMidWest One Financial（NASDAQ:MOFG）の目標株価を従来の33.00ドルから31.50ドルに引き下げましたが、同社株の「中立」評価は維持しました。Piper Sandlerのアナリストは、信用の質に関する指標にはばらつきがあったものの、MidWest Oneの第3四半期の業績は堅調であったと指摘しました。特に、純金利マージン（NIM）の拡大、コア手数料収入の増加、および適切に管理された営業費用により、引当金控除前純収益（PPNR）が予想を16%上回ったことが注目されています。
MidWest One Financialは最近の普通株増資とバランスシートの再構築後も、大幅な収益性の見通しは変わっていません。アナリストは、現在の株価評価がこの見通しを反映していると考えています。経営陣が会社の戦略目標を成功裏に追求し続けているため、MidWest Oneの長期的な見通しは前向きに捉えられています。
アナリストはMidWest Oneの2024年第4四半期および2025年通期の1株当たり利益（EPS）予想を、それぞれ0.76ドルと3.28ドルから0.72ドルと3.15ドルに下方修正しました。この修正は、第4四半期のバランスシートの出発点が小さくなったことと、営業費用の予想がやや高くなったことによるものです。さらに、2026年のEPS予想として3.40ドルが新たに導入されました。
新しい目標株価31.50ドル（1.50ドルの引き下げ）は、2025年の予想EPSの10.0倍をベースにしており、アナリストの手法と一致しています。この評価倍率は変更されておらず、引き続きピアグループの平均10.9倍に対して適度なディスカウントを表しており、MidWest Oneの平均をやや下回る収益性見通しを反映しています。
その他の最近のニュースでは、MidWest One Financialは最近の大規模な普通株発行と潜在的なバランスシート再構築により、着実な方向性を維持しています。同金融機関は、9,400万ドルの純普通株発行を計画しており、追加の15%オプションが行使された場合、1億800万ドルに増加する可能性があります。MidWest Oneはまた、総証券の約58%に相当する約10億5,000万ドルの証券を売却するバランスシート再構築を検討しています。
この売却により、税引前で約1億6,000万ドルの損失（13.5%の損失に相当）が発生すると予想されています。銀行はまた、借入金を4億1,800万ドル削減し、約6億1,600万ドルを推定利回り4.54%の証券に再投資する計画です。これらの予想される再構築行動により、有形簿価（TBV）が27%〜30%希薄化し、約20〜21ドルに低下すると予想されています。
しかし、これらの変更により、年間の純金利収入（NII）が2,560万ドル（過去12ヶ月のNIIの18%）増加すると予想されています。これらの展開の中で、Piper Sandlerは銀行の株式に対する「中立」評価を維持し、目標株価を従来の22.00ドルから30.00ドルに引き上げました。
Chip Reeves CEOのもとでの銀行の継続的な戦略的変革計画に対する同社の前向きな姿勢は注目に値します。ただし、MidWest Oneの平均を下回る収益見通しと将来のFRBの利下げの可能性により、「中立」のポジションを維持しています。
InvestingProの洞察
InvestingProの最新データは、MidWest One Financial（NASDAQ:MOFG）の分析に深みを加えています。同社の時価総額は5億8,710万ドルで、2024年第3四半期終了時点の過去12ヶ月のPBR（株価純資産倍率）は1.04です。この評価は、アナリストの同社の現在の市場ポジションに関する見解と一致しています。
InvestingProのヒントは、MOFGが13年連続で配当を引き上げ、17年間支払いを維持していることを強調しており、株主還元への取り組みを示しています。この一貫した配当政策は、特に現在の配当利回りが3.43%であることを考えると、インカム重視の投資家にとって魅力的かもしれません。
同社の財務実績は混在しており、過去12ヶ月間で収益が79.01%大幅に減少しています。しかし、InvestingProのヒントによると、アナリストは今後の期間の収益予想を上方修正しており、潜在的な改善を示唆しています。この楽観的な見方は、過去1年間の株価の総リターンが50.33%であることに反映されています。
InvestingProがMOFGに関する8つの追加ヒントを提供しており、同社の見通しについてより包括的な分析を求める投資家にとって有用であることは注目に値します。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。