月曜日、Stephensは、Seacoast Banking Corporation (NASDAQ:SBCF)の株価目標を25ドルから26ドルに引き上げ、同時に同社株に対する中立（Equal Weight）評価を維持しました。この調整は、同社が発表した1株当たり利益（EPS）が0.36ドルとなり、ストリート予想とStephens予想の両方を0.01ドル上回ったことを受けてのものです。
コア貸倒引当金控除前利益（PPNR）も予想を上回り、45.6百万ドルとなりました。これはコンセンサス予想の45.0百万ドルとStephens予想の44.3百万ドルを上回る結果でした。
決算報告では、いくつかの重要な財務指標が強調されました。純金利収益（NII）は予想を0.01ドル未満下回りましたが、コア手数料収入は予想を0.02ドル上回りました。一方、費用は0.01ドル超過しました。
純金利マージン（NIM）は前四半期比で1ベーシスポイント減少して3.17%となりましたが、コアNIMは3ベーシスポイント改善して2.90%となりました。ガイダンスでは、次の四半期にコアNIMがさらに5から10ベーシスポイント上昇すると示唆されています。
成長面では、Seacoast Bankingの貸出成長率は前四半期比年率換算で6.6%となり、Stephensの予想5.0%を上回りました。期末貸出残高もコンセンサス予想を上回り、貸出パイプラインは前四半期と同水準を維持しました。今後の四半期では、中単位の貸出成長率が予想されています。
Stephensは、NIMの継続的な拡大と徐々に増加する貸出成長率により、Seacoast Bankingが2025年第4四半期までに総資産利益率（ROA）1%の目標に近づくと予想しています。
この前向きな見通しにもかかわらず、同社は現在、Seacoast Bankingの株価が有形純資産倍率（P/TBV）に基づくプレミアムで取引されており、これは有形自己資本利益率（ROTCE）によって十分に支持されていないと指摘しています。さらに、同業他社と比較すると、同行のPPNRと株価収益率（P/E）に基づく評価は、同業他社を下回るROAにもかかわらず、同水準となっています。
その他の最近のニュースでは、Seacoast Banking Corporationは2024年第3四半期に好調な展開を報告しました。同社は貸出と顧客預金の両方で年率7%の増加を見せ、純利益は30.7百万ドルに大幅に増加しました。1株当たり有形純資産も年率20%増加して16.20ドルとなりました。純金利マージンは2.90%に拡大し、第4四半期にはさらなる成長が期待されています。
さらに、同社は第4四半期に中単位の貸出成長率を予想しており、同期間の純金利収益と非金利収益を22百万ドルから23百万ドルの間と予測しています。Seacoast Banking Corporationは2025年までに総資産利益率1%を超えることを目指しています。
最近のハリケーンによる課題に直面しているにもかかわらず、同社は成長軌道と株主価値向上に自信を示しています。さらに、同行は将来の合併・買収の機会にも前向きで、強力な有機的成長を優先しています。これらがSeacoast Banking Corporationの最近の展開の一部です。
InvestingProの洞察
Seacoast Banking Corporation (NASDAQ:SBCF)の財務状況は、最近のアナリストの更新に追加の文脈を提供しています。InvestingProのデータによると、同社のP/E比率は19.37で、2024年第3四半期までの直近12ヶ月の調整後P/E比率は15.34です。これはStephensの同行の評価が同業他社と比較して適切であるという観察と一致しています。
InvestingProのヒントは、Seacoast Bankingが4年連続で配当を増加させていることを強調しており、これは収益重視の投資家にとって魅力的かもしれません。最新のデータによると、現在の配当利回りは2.73%です。この一貫した配当成長と、直近12ヶ月間の収益性は、同行の財務安定性の物語を支持しています。
しかし、InvestingProのヒントはまた、SBCFが短期的な収益成長に対して高いP/E比率で取引されていることを指摘しており、PEG比率は1.75です。この指標は、P/TBVに基づくプレミアム評価に関するStephensの警告を裏付けています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはSeacoast Banking Corporationに関する5つの追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い洞察を得ることができます。
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