月曜日、Truist Securitiesはホテルに特化した不動産投資信託であるRLJ Lodging Trust (NYSE:RLJ)の見通しを修正しました。同社のアナリストはRLJ Lodging Trustの目標株価を従来の$14.00から$11.00に引き下げました。下方修正にもかかわらず、Truist Securitiesは引き続き同株を買い推奨しています。
目標株価引き下げの決定は、2025年までのRLJのパフォーマンスに影響を与える可能性のあるホテルレベルのコスト圧力が予想されることに起因しています。アナリストは、米国の都市部ホテルが依然として相対的に好調であり、これが投資テーマを支持していると指摘しつつも、RLJの2024年の客室単価収入(RevPAR)ガイダンスが大幅に引き下げられることで、投資家心理に悪影響を与える可能性があると述べています。更新されたRevPAR予測は現在+1.0-2.5%の範囲で、以前の+2.5-5.5%から下方修正されています。
期待値は抑えられているものの、Truist Securitiesは、RLJ Lodging Trustの買い推奨を維持するのに十分な評価上昇の余地があると考えています。この楽観的な見方は、同株の現在の低価格が、2025年予想EBITDA（利払い前・税引き前・減価償却前利益）の約10倍で取引されており、魅力的でないと考えられていることに一部起因しています。さらに、アナリストは2026年の評価への移行により、RLJの株価に約$1の価値が加わる可能性があると予想しています。
修正された目標株価と維持された買い推奨は、RLJ Lodging Trustの将来の財務パフォーマンスに対する慎重ながらも楽観的な見方を反映しています。同社は今後の課題を認識しつつも、株価評価の成長と回復の可能性も指摘しています。
その他の最近のニュースでは、RLJ Lodging Trustは2024年第2四半期の総収益が3.4%増加し、RevPARが2.6%増加したと報告しています。また、同社は最大1億5000万ドルの普通株を売却する可能性のある契約を発表しており、これは柔軟に資本を調達するより広範な戦略の一環です。
アナリスト側では、Wells FargoがRLJ Lodging Trust株をEqual WeightからUnderweightに格下げし、同社のレジャー成長見通しと第2四半期の大幅なガイダンス引き下げについて懸念を示しています。
一方、BairdはRLJ Lodging Trustの株価目標を従来の$12.00から$11.00に引き下げ、Outperformレーティングを維持しています。その他の最近の動向には、デンバーのHotel Teatroの買収や、ホテルEBITDAを3億8250万ドルから4億250万ドル、希薄化後1株当たり調整後FFOを1.45ドルから1.58ドルとする通期ガイダンスの修正が含まれています。
InvestingProの洞察
InvestingProの最新データは、Truist SecuritiesによるRLJ Lodging Trustの分析に深みを加えています。同社の時価総額は13億9000万ドルで、株価収益率は34.2倍となっており、ホテル業界の現在の課題を反映しています。これらの逆風にもかかわらず、RLJは14年連続で配当を維持しており、現在の配当利回りは6.64%で、インカム重視の投資家にとって魅力的かもしれません。
InvestingProのヒントは、RLJがEBITDAの低い評価倍率で取引されていることを強調しており、これはTruistの株価が魅力的でないという観察と一致しています。これは潜在的な上昇余地を示唆し、買い推奨を支持しています。さらに、RLJの流動資産が短期債務を上回っており、業界のプレッシャーの中で財務の安定性を示しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはRLJ Lodging Trustに関する7つの追加ヒントを提供しており、同社の財務状況と市場動向をより深く理解することができます。
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