月曜日、Jefferiesはハートフォード・ファイナンシャル・サービシズ (NYSE:HIG) の株価目標を従来の$127.00から$126.00へと若干引き下げました。しかし、同社の株式に対するHold（保有）評価は維持されています。この改定は、ハートフォード・ファイナンシャルが発表した2024年第3四半期の業績を受けてのものです。同社は1株当たりコア利益（EPS）が$2.53だったと報告しました。これは前年同期比10%増ですが、Jefferiesの予想$2.58とコンセンサス予想$2.54を下回りました。
この利益の不足は主に企業向け損害保険（Comm'l P&C）部門によるもので、Jefferiesの予想よりも高い基礎損害率と、予想を下回る過去年度の発展（PYD）が見られました。同社は、これらの結果が主に一般賠償責任（GL）の損失予測の増加によるものだと認めています。
これらの結果を踏まえ、Jefferiesはハートフォード・ファイナンシャルの将来の損害率予想を調整しました。アナリストは個人向け部門の改善を指摘しましたが、その改善ペースは同業他社ほど急速ではありませんでした。一方、グループ給付（GB）部門は引き続き強いマージンを示しましたが、この好材料は控えめな成長によってやや相殺されました。
ハートフォード・ファイナンシャルに対するHold評価は維持され、株価目標は現在$126.00に設定されています。この新しい目標は、同社株式の期待総リターン（ETR）14%を反映しています。同社の見通しは、各部門の業績のばらつきと最近の四半期決算の予想未達を考慮に入れています。
その他の最近のニュースでは、ハートフォード・ファイナンシャル・サービシズ・グループは、ハリケーンMiltonとHeleneによる課題に直面しながらも、2024年第3四半期に有望な結果を報告しました。この保険・金融サービス会社は、企業向けおよび個人向け部門の成長が大幅に増加し、コア利益が$752百万、または希薄化後1株当たり$2.53に達したと述べました。さらに、同社は直近12ヶ月のコア利益株主資本利益率（ROE）が17.4%だったと報告しています。
ハートフォード・ファイナンシャルはまた、企業向け部門のトップライン成長が9%、個人向け部門が12%増加しました。同社は2025年1月3日より11%の配当増加を発表し、毎年の増配の伝統を継続しています。一方、当年度の自然災害損失は税引前$247百万と算出され、ハリケーンMiltonによる損失は税引前$65百万から$110百万と推定されています。
ラテンアメリカでの損失による世界的な再保険の損害率上昇にもかかわらず、ハートフォード・ファイナンシャルは将来の成長と収益性について楽観的です。同社は年末までにExcess & Surplus（E&S）バインディングで$300百万の目標を達成する軌道に乗っています。しかし、グループ給付の販売成長は前年比で弱く、これが同社の最近の業績動向の一つとなっています。
InvestingPro インサイト
JefferiesによるHartford Financial Services (NYSE:HIG) の分析を補完するため、InvestingProの最新データが追加の文脈を提供しています。株価目標がわずかに引き下げられたにもかかわらず、HIGの財務指標は強固な基本的パフォーマンスを示唆しています。2024年第3四半期までの直近12ヶ月のP/E比率11.26および調整後P/E比率10.84は、同社の株価が収益ポテンシャルに比べて過小評価されている可能性を示しています。これは、HIGが短期的な収益成長に比べて低いP/E比率で取引されているというInvestingProのヒントによってさらに裏付けられています。
さらに、HIGは堅固な財務健全性と株主価値を示しています。InvestingProのヒントによると、同社は12年連続で配当を増加させ、29年間配当を維持しています。この配当成長へのコミットメントは、2024年第3四半期までの直近12ヶ月の印象的な配当成長率22.35%に反映されています。
Jefferiesが企業向け損害保険部門の課題を指摘する一方で、HIGの2024年第3四半期までの直近12ヶ月の収益成長率が7.92%とプラスを維持していることは注目に値します。さらに、同期間のEBITDA成長率20.07%は、業務効率の改善を示唆しています。
より包括的な分析を求める投資家向けに、InvestingProはHartford Financial Servicesに関する11の追加ヒントを提供しており、同社の財務状況と市場パフォーマンスについてより深い理解を得ることができます。
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