火曜日、金融分析会社のベンチマークは、オン・セミコンダクター（NASDAQ:ON）に対する「買い」評価と90.00ドルの株価目標を維持しました。同社の第3四半期決算は予想をわずかに上回りましたが、次期の見通しはコンセンサスをやや下回りました。これは、自動車および産業部門における需要の弱さと在庫調整の継続によるものです。
四半期ベースでは、オン・セミコンダクターの売上高は1.5%増加しました。これは、シリコンカーバイド（SiC）の強さと、新しいOEMプラットフォームの立ち上げによる自動車部門の四半期ごとの成長回復によるものです。この成長は、産業部門の6%減少によってやや相殺されました。
全体的な需要の低迷にもかかわらず、オン・セミコンダクターはマーケットシェアを獲得し、製品内容を拡大しています。特に、主に中国で新しい電気自動車（EV）設計の量産が始まっています。
オン・セミコンダクターの売上高見通しは、現在の抑制された需要と市場の可視性の欠如を考慮すると、予想に沿っています。それにもかかわらず、同社の主要製品分野であるSiCは、総売上高が約14%減少する中でも、今年は低から中程度の一桁台の成長が予想されています。同社は、市場でのポジションと、新旧のアプリケーションにおけるSiCの浸透拡大に強い自信を持っています。
ベンチマークはまた、オン・セミコンダクターのデータセンター市場における有望な機会を強調しました。新製品は、1ユニットあたり2,500ドルから9,000ドル以上へと、コンテンツ拡大の機会を推進すると予想されています。これらの貢献は2026年初頭から始まると予測されています。
年後半に予想されていた回復は実現しませんでしたが、設計の勝利と新製品の導入の勢いが2026年に大きな反発をもたらすと予想されることから、同社の楽観的な見方は維持されています。
その他の最近のニュースでは、オン・セミコンダクターに重要な進展がありました。同社は第3四半期決算で売上高が17.6億ドルとわずかに増加し、2%の四半期成長を記録しました。第4四半期の予想売上高は17.1億ドルから18.1億ドルの間とされています。
売上高が横ばいになると予想される中、自動車販売は低から中程度の一桁台の増加が見込まれています。ゴールドマン・サックスは、中国の電気自動車市場の強さと特定の産業部門における持続的な需要を理由に、同社の株価目標を92.00ドルに引き上げました。
一方、B.Rileyは自動車産業の販売台数の弱さを理由に価格目標を106.00ドルから100.00ドルに引き下げ、Truist Securitiesは価格目標を89.00ドルに引き下げました。両社とも「買い」評価を維持しています。
アナリストたちは、オン・セミコンダクターの業務効率と先進運転支援システム（ADAS）における潜在力を評価の主要な要因として強調しました。これらがオン・セミコンダクターに関する最近の動向です。
InvestingProの洞察
ベンチマークの分析を補完するため、InvestingProのデータはオン・セミコンダクターの財務状況に関する追加の洞察を提供しています。同社の時価総額は307.6億ドルで、半導体業界における重要な存在感を反映しています。ONのP/E比率17.66は、投資家がその収益に対してプレミアムを支払う意思があることを示唆しており、これはシリコンカーバイドや電気自動車部品などの成長分野における強力なポジションによるものかもしれません。
InvestingProのヒントは、オン・セミコンダクターが半導体および半導体機器産業の主要プレイヤーであることを強調しており、これは記事が焦点を当てている同社のマーケットシェア獲得と製品内容の拡大と一致しています。さらに、ONの株価変動が非常に激しいことを示すヒントは、同社の最近の業績と見通しに対する市場の反応を裏付けています。
アナリストが今年の売上高減少を予想していることは、報告された17.15%の四半期売上高減少と一致していますが、オン・セミコンダクターは強固な財務状況を維持していることに注目する価値があります。同社のキャッシュフローによる利払いカバー能力と、適度な水準の負債での事業運営は、この市場調整期間中の財務的安定性を示唆しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはオン・セミコンダクターの市場ポジションと将来の見通しについて、さらに13の追加のヒントを提供しています。
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