火曜日、ジェフリーズはマイクロソフト(NASDAQ:MSFT)に対する「買い」推奨を再確認し、目標株価を550.00ドルに据え置きました。同社の見解では、マイクロソフトの第1四半期の予想である前年同期比15%の通貨調整後成長率は、第4四半期の16%成長率をやや下回るものの、達成可能だとしています。
この見通しは、マイクロソフトの業績が第4四半期決算発表以降変化していないのに対し、マイクロソフトが構成銘柄となっているiShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV)が10%上昇していることを踏まえたものです。
ジェフリーズのアナリストは、市場の注目がマイクロソフトのクラウドコンピューティングサービスであるAzureの成長に集まっていると指摘しています。Azureは通貨調整後ベースで前年同期比約33%の成長が見込まれています。さらに、下半期におけるAzureの成長加速のガイダンスや、2025年度の設備投資の軌道（約800億ドルと予想される）にも期待が寄せられています。
現四半期は通常マイクロソフトにとって季節的に最も弱い時期であるにもかかわらず、アナリストは同社の業績に自信を示しています。この見方は、マイクロソフトの長期的な統合と、同社の将来の成長における重要な要因と見なされる人工知能に関する展望に裏付けられています。
550.00ドルという目標株価は、マイクロソフトの2026年度のコンセンサス1株当たり利益の約36倍に基づいています。ジェフリーズによる「買い」推奨の再確認は、マイクロソフト株に対する前向きな見方を示しており、特にAzureクラウドサービスやAIイニシアチブにおける継続的な強い業績と成長への期待と一致しています。
その他の最近のニュースでは、Googleの親会社であるAlphabet Inc.の収益成長が鈍化すると予想されています。同様に、マイクロソフトも5四半期ぶりに最も低い四半期収益成長率を報告する見込みで、同社の人工知能（AI）製品の需要に懸念が生じています。フォード・モーターは通期利益が予想範囲の下限になると予想し、株価が6%下落しました。
一方、Meta Platforms Incは独自のAIベース検索エンジンを開発中で、GoogleやBingへの依存からの戦略的な転換を図っています。Vansの親会社であるVF コーポレーションは2四半期ぶりに利益を計上し、株価が22%急騰しました。
InvestingProの洞察
マイクロソフトの堅固な財務状況と成長見通しは、ジェフリーズの強気な見方と一致しています。InvestingProのデータによると、マイクロソフトの時価総額は3.21兆ドルと巨大で、テック業界における同社の支配的な地位を反映しています。過去12ヶ月間の15.67%の収益成長率は、ジェフリーズが予想する第1四半期の前年同期比15%の通貨調整後成長率を裏付けています。
InvestingProのヒントは、マイクロソフトの強力な配当実績を強調しています。同社は19年連続で配当を増加させ、22年間にわたって配当を維持しています。これは同社の財務安定性と株主還元への取り組みを示しています。さらに、マイクロソフトはソフトウェア業界の主要プレイヤーとして注目されており、これは記事で言及されているクラウドコンピューティングとAIイニシアチブにおける同社のリーディングポジションと一致しています。
マイクロソフトのP/E比率は36.48と高いものの、この評価はAzureやAIにおける強力な成長見通しによって正当化される可能性があります。InvestingProの別のヒントで指摘されている過去10年間の高いリターンは、長期的な投資テーゼをさらに裏付けています。
より深い分析に興味のある読者のために、InvestingProではマイクロソフトに関する14の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについて包括的な見方を示しています。
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