水曜日、パイパー・サンドラーはOlin Corporation（NYSE: OLN）株の見通しを調整し、目標株価を従来の$57から$51に引き下げましたが、同社株に対する「オーバーウェイト」評価は維持しました。この決定は、同社がOlinの第3四半期決算、更新されたガイダンス、および最近のチャネルチェックからの洞察を検討した後に行われました。
同社はOlinのモデルを修正し、2025年の収益予想を引き下げました。これは回復サイクルの長期化によるものです。目標株価は引き下げられましたが、パイパー・サンドラーは市場に回復の兆しが見え始めれば、大きな上昇の可能性があると考えています。
アナリストは、回復の最初の兆候が2025年第2四半期までに現れる可能性があると予想しています。この予測は、欧州連合がエポキシに対するアンチダンピング関税を導入する可能性や、中国の経済刺激策が効果を発揮し始める可能性があるという期待に基づいています。この期間中、米国がOlinの収益の主要な貢献者であり続けると予想されています。
Olinの評価は、2025年の推定企業価値対EBITDA倍率8.0倍に基づいており、これは変更されていません。パイパー・サンドラーによると、この倍率は、Olinの2025年のEBITDA予想が依然としてミッドサイクルレベルと考えられるものを大幅に下回っていることを示唆しています。
その他の最近のニュースでは、Olin Corporationは、ハリケーン関連の混乱や運営上の問題の影響により、複数のアナリスト会社から財務見通しの調整を受けています。RBCキャピタルとKeyBancキャピタル・マーケッツは、Olinの目標株価をそれぞれ$48と$56に修正し、ポジティブな評価を維持しています。
一方、ドイツ銀行は見通しを$48から$45に引き下げ、「ホールド」評価を維持しています。ゴールドマン・サックスは「ニュートラル」評価と$46の目標株価を再確認し、Olinの第4四半期EBITDAガイダンスに対する懸念を指摘しています。
Olinの最近の決算発表では、2024年後半の業績が予想を下回ったことが明らかになりました。これは主にハリケーン関連の混乱によるもので、同社に約$135百万のコストをもたらしました。これらの課題にもかかわらず、同社の化学品セグメントは、主に苛性ソーダ価格の上昇により、予想を上回る業績を上げました。しかし、Winchesterセグメントでは商業用弾薬の販売が低迷しました。
今後のインベスターデーで、Olin Corporationは戦略的目標、財務実績、および潜在的な成長機会について議論する予定です。これにはWinchesterビジネスの分離やDowとのパートナーシップの可能性も含まれています。これらがOlin Corporationに関する最新の動向です。
InvestingProの洞察
最近のInvestingProのデータとヒントは、パイパー・サンドラーによるOlin Corporation（NYSE: OLN）の分析に追加のコンテキストを提供しています。同社の時価総額は$4.77億で、P/E比率は33.71となっており、現在の市場の課題を反映しています。
InvestingProのヒントは、Olinが51年連続で配当を維持していることを強調しており、市場の変動にもかかわらず株主還元へのコミットメントを示しています。これは、パイパー・サンドラーが「オーバーウェイト」評価を維持していることと一致し、同社への長期的な信頼を示唆しています。
過去1週間で9.33%下落し、52週安値近くで取引されている同社株の最近のパフォーマンスは、パイパー・サンドラーが目標株価を引き下げた決定を裏付けています。しかし、InvestingProのデータは$48.26の公正価値を示しており、現在の価格$40.89からの上昇の可能性を示しています。これはパイパー・サンドラーの回復の可能性に関する見解を支持しています。
なお、InvestingProはOlin Corporationに関する13の追加ヒントを提供しており、同社の見通しをより深く掘り下げたい投資家にとって、より包括的な分析を提供しています。
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