水曜日、Cantor Fitzgeraldは、Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOGL)に対してNeutral(中立)の評価を維持し、株価目標を190.00ドルに据え置きました。この評価は、AlphabetのQ3決算が、Visible Alphaのデータによると、ウォール街の予想を収益で2%、EBITで7%上回ったことを受けてのものです。
Alphabetの検索とYouTubeのパフォーマンスは買い側の期待に応えましたが、同社の営業利益(OI)マージンは前年同期比で450ベーシスポイント大幅に上昇し、これは売上高の成長と粗利益(GM)の好調さによるものとされています。
Alphabetの1株当たり利益(EPS)は株式の時価評価の上昇から恩恵を受けました。決算説明会では、Alphabetの経営陣が人工知能(AI)関連の製品とエンジニアリング分野で大きな進展があったことを強調し、特にGemini、Overviews、Tensor Processing Units (TPUs)の開発に言及しました。
同社はAlphabetにとってQ3が好調な期間だったことを認めましたが、株式を取り巻く楽観的および悲観的な広範なナラティブは、短期から中期的には変化しそうにないと示唆しました。
Cantor Fitzgeraldの分析は、投資家心理に影響を与える可能性のある今後のイベントを指摘しました。司法省(DOJ)は11月20日にAlphabetに対する独占禁止法裁判で求める救済策を発表する予定です。これは同社にとって重要な転機となる可能性があります。
同社は、Alphabetの評価が2025年度の予想1株当たり利益(FY25E P/E)の約20倍で取引されており、魅力的に見えると結論付けました。しかし、独占禁止法訴訟やAI関連の課題に関連する潜在的リスクにより、Cantor Fitzgeraldは慎重な姿勢を維持し、Alphabetの株式に対してNeutral評価と12ヶ月の株価目標190.00ドルを再確認しました。
その他の最近のニュースでは、Alphabet Inc.は好調なQ3決算を受けて、複数のアナリストから前向きな評価調整を受けています。Truist Securitiesは株価目標を225ドルに引き上げ、Alphabetの検索、クラウド、デバイス部門の好調なパフォーマンスを強調し、同社の人工知能(AI)とYouTubeへの投資を主要な成長要因として挙げました。Canaccord Genuityもまた、検索とYouTube部門の強い成長と、非広告収益源を理由に、Alphabetの株価目標を225ドルに引き上げました。
AlphabetのQ3決算は、様々な部門でウォール街の収益予想を上回り、クラウド、サブスクリプション、プラットフォーム、デバイスを含む非広告収益源が大幅に加速しました。Evercore ISI、Citi、Barclays、RBC Capital、ゴールドマン・サックスを含む他の投資会社も、Alphabetに対してポジティブな評価を維持していますが、潜在的な規制上の課題やAI分野での競争について警告しています。
Alphabetの生成AIへの投資は、検索機能の改善を示し始めています。YouTubeの広告およびサブスクリプション収益は、YouTube TV、NFL Sunday Ticket、YouTube Music Premiumに牽引されたサブスクリプションの強い成長に支えられ、Q3で初めて500億ドルを超えました。Google Cloudの収益は、Gemini搭載AI製品の継続的な採用により大幅に加速しました。
財務パフォーマンスに加えて、Alphabetは最近、ナイジェリアのフィンテック企業Moniepointに1億1000万ドルの投資をリードし、同社の評価額を10億ドル以上に押し上げました。Alphabetの新しい財務責任者であるAnat Ashkenaziは、2025年の資本支出が今年を上回ると発表しました。
InvestingProの洞察
Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOGL)は、最近の決算報告とInvestingProのデータの両方に反映されているように、引き続き強力な財務パフォーマンスを示しています。2024年Q2までの過去12ヶ月間の同社の収益は3,282.8億ドルという印象的な数字で、同期間の収益成長率は13.38%と堅調でした。これは記事で言及されている好調なQ3の結果と一致しています。
InvestingProのヒントは、Alphabetの財務力を強調し、同社が「負債よりも多くの現金をバランスシートに保有している」こと、そして「キャッシュフローが利払いを十分にカバーできる」ことを指摘しています。これらの要因は、決算説明会で議論されたように、同社の安定性とAIおよびその他の成長イニシアチブへの投資能力に寄与しています。
記事では、Alphabetの魅力的な評価について言及し、2025年度予想利益の約20倍で取引されていると述べています。InvestingProのデータはこの見方を支持しており、2024年Q2までの過去12ヶ月間の現在のP/E比率が24.38、調整後P/E比率が23.12であることを示しています。InvestingProのヒントでも、「短期的な収益成長に比べて低いP/E比率で取引されている」と指摘されており、潜在的な上昇の余地を示唆しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはAlphabetに関する11の追加ヒントを提供しており、同社の財務状況と市場パフォーマンスをより深く理解することができます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。