水曜日、Stifelはアドバンスト・マイクロ・デバイセズ (NASDAQ:AMD) に対する「買い」推奨と$200.00の目標株価を再確認しました。これは同社の好調な四半期業績を受けてのものです。AMDの売上高は予想を上回り、MI300製品の売上増加、EPYC Turinプロセッサーによるシェア拡大、そしてRyzen PC CPUの需要増加が要因となりました。
AMDの経営陣は2024年のMI300の売上高見通しを50億ドル以上に引き上げました。これは以前の45億ドル以上という予測から上方修正され、当初の20億ドルという予測を大幅に上回っています。同社のデータセンター部門の売上高は前年同期比122%増の35億ドルに達しました。MI300の売上高は15億ドルを超え、AMDのサーバーCPUの売上高に迫る勢いです。
Stifelの分析によると、AMDのMI325シリーズプロセッサーの生産拡大に伴い、AI計算分野での売上高は引き続き好調を維持すると予想されています。一部の大手顧客におけるデータセンターインフラ構築の変動の可能性はあるものの、Stifelは特に下半期に大幅な成長を見込んでいます。
同社のAMDに対する見通しは引き続き前向きで、AIインフラへの複数年にわたる投資サイクルから恩恵を受けると予想しています。アナリストのコメントは、AMDの業績に対する期待がStifelの予測と一致していることを示しています。
その他の最近のニュースでは、アドバンスト・マイクロ・デバイセズ (AMD) は第3四半期の業績と第4四半期のガイダンスを受けて、複数のアナリストレポートの対象となっています。ゴールドマン・サックスはAMDに対する「買い」推奨を維持し、目標株価を$175に設定しました。ただし、2024年から2026年の非GAAPベースのEPS予想を平均13%下方修正しています。
BofA SecuritiesもAMDに対する「買い」推奨を維持し、2025年と2026年のカレンダー年のEPS成長率をそれぞれ40%と30%と予想しています。ドイツ銀行は「保有」評価を維持し、AMDの直近四半期の好調な業績、特にMI300データセンターGPU製品ファミリーの売上高が予想を上回ったことを指摘しています。
Evercore ISIはAMDの目標株価を$198に引き上げ、同社のマーチャントアクセラレータ市場での強固な地位と継続的な市場シェア拡大を理由に挙げています。CitiはAMD株に対する見通しを調整し、MI300製品によるマージン圧力とゲーミング部門のマージン低下を理由に目標株価を$200に引き下げました。
Barclaysは「オーバーウェイト」評価を維持しましたが、クライアント部門での潜在的な逆風を理由に目標株価を$180から$170に引き下げました。
AMDはデータセンター部門の大幅な成長を報告し、今後発売予定のMI300製品の売上高予測を45億ドル以上から50億ドル以上に引き上げました。ただし、MI300は当初、利益率に希薄化効果をもたらすと予想しています。
AMDは第4四半期の売上高が市場予想をわずかに下回ると予想しており、その要因をサプライチェーンの制約に帰しています。その他の動向として、OpenAIはブロードコムと台湾セミコンダクター・マニュファクチャリング (TSMC) と提携し、初の自社製人工知能チップの開発を発表しました。また、増大するインフラ需要を満たすためにAMDのチップを採用することを明らかにしています。
InvestingProの洞察
Stifelのアドバンスト・マイクロ・デバイセズ (NASDAQ:AMD) に対する強気な見通しを補完するため、InvestingProの最新データが同社の財務実績と市場ポジションに関する追加的な文脈を提供しています。AMDの時価総額は2,690億7,000万ドルと印象的な規模を誇り、半導体業界における同社の重要な存在感を反映しています。
InvestingProのヒントは、AMDの強力な財務モメンタムを強調しています。同社は過去1年間で72.85%、過去3ヶ月間で20.09%という大幅なリターンを達成しています。これらの数字は、Stifelの肯定的な評価や、AIおよびデータセンター部門での業績向上と一致しています。
過去12ヶ月間の売上高成長率6.4%、四半期売上高成長率8.88%という数字は、AMDの市場シェア拡大と製品需要の増加を裏付けています。さらに、AMDの粗利益率51.42%は、半導体業界の競争圧力の中で収益性を維持する能力を示しています。
AMDのP/E比率が198.13と高水準にあることは注目に値します。これは、特にAI計算市場における同社の将来の成長見通しに対する投資家の楽観的な見方を反映している可能性があります。この評価指標は、AMDが高いEPSおよび売上高倍率で取引されているというInvestingProのヒントと一致しています。
より包括的な分析を求める投資家向けに、InvestingProではAMDに関する16の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い洞察を得ることができます。
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