水曜日、大手投資会社Oppenheimerは、Alphabet Inc. (NASDAQ: GOOG)の目標株価を従来の$185から$215に引き上げ、Outperform（アウトパフォーム）の評価を維持しました。この調整は、Alphabetの最近の決算報告を受けたもので、全セグメントで予想を上回る業績を示し、前年比較の困難さに関する懸念を和らげました。
Alphabetの最新の財務結果は、Oppenheimerおよびより広範な市場予測をそれぞれ2%および1%上回る収益を示しました。サービスマージンも顕著に高く、OppenheimerおよびMarket予想をそれぞれ221ベーシスポイントおよび233ベーシスポイント上回りました。同社は、Alphabetの人工知能（AI）の進歩が検索事業と利益率に大きく貢献したと強調しています。
特に、AIはユーザーエンゲージメントを増加させ、特に18-24歳の年齢層で顕著であり、消費者の意図を理解する能力を向上させ、結果として広告主の投資収益率を改善しました。Alphabetはまた、金融サービス、保険、小売などのセクターで堅調な成長を経験し、YouTubeは政治広告からの後押しを受けました。
Oppenheimerの改訂された目標株価のもう一つの重要な要因は、AIクエリのコスト効率性で、過去18ヶ月で90%低下しています。AlphabetのGoogle Cloud Platform（GCP）は例外的な成長を示し、収益は前年同期比35%増加し、第2四半期の29%増を上回りました。この業績はOppenheimerと市場の予想をわずかに上回り、GCPのEBITマージンは17%に達し、第2四半期の11%から大幅に上昇しました。
新たに就任したCFOのAnat Ashkenaziは、Alphabetが増加した資本支出とAI技術への投資にもかかわらず、さらなるコスト効率の可能性があることを示唆しています。Oppenheimerの改訂された目標株価は、Alphabetの2026年予想EPS（1株当たり利益）の21倍、または2026年予想フリーキャッシュフロー/株の24倍に基づいています。
他の最近のニュースでは、Alphabet Inc.は堅調な第3四半期の収益と売上結果を受けて、複数の投資銀行の注目を集めています。JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーはAlphabetの目標株価を$212に引き上げ、同社のAI検索機能の成功的な展開と、前年同期比35%成長を見せたGoogle Cloudの強力なパフォーマンスを強調しました。BofA Securitiesも目標株価を$210に引き上げ、これをクラウドセグメントとその他の収益の大幅な増加に帰しています。
Truist Securitiesは、AlphabetのSearchとYouTubeプラットフォームとのユーザーの堅調な相互作用を理由に、目標株価を$220に引き上げ、買い推奨を維持しました。一方、TD CowenはAlphabetの広告成長とYouTubeの若年視聴者シェア拡大に自信を示し、買い推奨と$220.00の目標株価を維持しました。
その他の最近の動向では、AlphabetのGoogleは、Epic Gamesとの継続中の反トラスト訴訟の中で、Playストアの義務付けられた改革の一時停止を確保しました。Googleはまた、Kairos Powerと小型モジュール炉からの電力調達契約を結び、テック大手としては初めての試みとなりました。Alphabetの人工知能分野での優位性は、同社の専門家たちに最近授与されたノーベル賞によってさらに強調されました。
InvestingProの洞察
OppenheimerのAlphabetに対する強気な見通しは、InvestingProからの最近のデータによってさらに裏付けられています。同社の時価総額は印象的な$2.1兆に達し、テック業界での支配的な地位を反映しています。Alphabetの株価収益率（P/E）24.16は、特にAIとクラウドサービスにおける成長の見通しを考慮すると、合理的な評価を示唆しています。
InvestingPro TipsはAlphabetの財務力と市場ポジションを強調しています。同社は「負債よりも多くの現金を貸借対照表上に保有している」ため、AIやその他の成長イニシアチブへの継続的な投資に対する財務的柔軟性を提供しています。さらに、Alphabetは「短期的な収益成長に比べて低いP/E比率で取引されている」ことが、Oppenheimerの株式の潜在性に対する前向きな見方と一致しています。
Alphabetの過去12ヶ月間の収益成長率13.38%と同期間のEBITDA成長率34.59%の堅調さは、決算報告書で指摘された同社の強力なパフォーマンスを裏付けています。31.03%の営業利益率は、特にAI関連の業務における効率性の向上を反映しています。
より包括的な分析を求める投資家向けに、InvestingProはAlphabetに関する11の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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