木曜日、スコシアバンクはMeta Platforms Inc. (NASDAQ: META)の株価目標を従来の$585から$583に引き下げましたが、同社株に対するセクター・パフォーム評価は維持しました。この調整は、Metaの第3四半期決算が市場予想に合致したものの、過去12ヶ月間で株価が95%上昇していることを考えると、特に印象的ではなかったことを受けてのものです。
人工知能（AI）の要件による同社のインフラコスト増加と、従業員数の前年比9%増加が、将来の利益率成長に対する潜在的な懸念として指摘されました。
Metaの経営陣は、2025年まで続くインフラ投資の大幅な増加を示唆しており、2024年第4四半期には大規模な設備投資が予想されています。同社の広告収入の成長は第2四半期と比較して約300ベーシスポイント減速しており、前年同期比でより厳しい比較に直面しています。
広告1件あたりの平均価格は前年比11%増加したものの、配信された広告インプレッション数は第2四半期から約300ベーシスポイント減速し、比較的横ばいの状態でした。
また、レポートではMetaがReality Labs部門の営業損失が前年比で大幅に増加すると予想していることも指摘されており、これはProject Orionを含む継続的な製品開発イニシアチブによるものです。同社が製品ロードマップを詳細に説明するにつれ、これらの投資が注目されています。
これらの要因を踏まえ、スコシアバンクはMeta Platformsの利益率予想を若干引き下げました。その結果、株価目標は$583に調整されました。これは同社の2025年度の1株当たり利益（EPS）予想を$24.36から$24.31に修正した上で、その約24倍に相当します。
新しい目標価格は、同社のAI投資の収益化能力と、支出増加の中での利益率成長の持続性に対するアナリストの慎重な姿勢を反映しています。
その他の最近のニュースでは、Meta Platformsは一連のアナリスト評価と株価目標の修正を受けて注目を集めています。同社の第3四半期決算を受けて、スコシアバンクはインフラコストの上昇と従業員数の前年比9%増加への懸念を理由に、同社の株価目標を$585から$583に引き下げました。一方で、Metaは前年比19%増の$40.6 billionの収益を報告しました。
一方、投資会社のDA DavidsonとCitiは、Metaの株価目標をそれぞれ$700と$705に引き上げ、買い推奨評価を維持しています。これらの調整は、生成AIの成功的な統合により、ユーザーエンゲージメントの向上と広告コンバージョン率の改善につながったと報告されていることを受けてのものです。Stifelは$663の株価目標を維持し、Metaのパフォーマンスに対して引き続き前向きな見方を示しています。
これらの財務面での進展に加えて、MetaはCornerstone OnDemand Inc.とのパートナーシップを発表し、企業環境における没入型学習と拡張現実アプリケーションの改善にAIを活用することを目指しています。これらの最近の動向は、テクノロジー業界におけるMeta Platformsの継続的な取り組みと戦略的方向性を強調しています。
InvestingProの洞察
Meta Platformsは、スコシアバンクの分析で指摘された懸念にもかかわらず、引き続き強力な財務パフォーマンスを示しています。InvestingProのデータによると、Metaの2024年第2四半期までの過去12ヶ月の収益は$149.78 billionで、同期間に24.28%の印象的な収益成長を達成しています。この成長は、記事で言及されている同社のインフラとAIへの継続的な投資と一致しています。
InvestingProのヒントは、Metaが「負債よりも多くの現金を保有している」こと、「流動資産が短期債務を上回っている」ことを強調しており、これは今後数年間に予想されるインフラ投資と設備投資の増加に対するバッファーとなる可能性があります。さらに、2024年第2四半期までの過去12ヶ月間の「印象的な粗利益率」が81.49%であることは、Metaがコスト増加を吸収しながら収益性を維持する余地があることを示唆しています。
スコシアバンクが利益率予想を若干引き下げたものの、Metaの2024年第2四半期までの過去12ヶ月の営業利益率は41.21%と依然として堅調であることに注目する価値があります。これに加えて、InvestingProのヒントである「9人のアナリストが今後の期間の収益予想を上方修正した」ことは、記事で概説された課題にもかかわらず、Metaの財務見通しに対する信頼が依然として存在することを示しています。
より包括的な分析を求める投資家向けに、InvestingProはMeta Platformsに関する17の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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