月曜日、バーンスタイン・ソシエテ・ジェネラル・グループはNASDAQ:TCOM、Trip.com Group Limitedのカバレッジを開始し、「アウトパフォーム」の評価と85ドルの目標株価を設定しました。この動きは、オンライン旅行代理店に対する強気な姿勢を反映しており、現在の株価から30%の上昇余地があることを示しています。
堅調な旅行セクターで事業を展開する同社は、成長機会を活かす最有力候補として特定されています。この楽観的な見方は、Trip.comの戦略的なポジショニングに基づいており、これにより主要な顧客セグメントを取り込み、強力なプラットフォームを通じて顧客基盤をさらにマネタイズすることが可能になります。
最近の旅行データがこの前向きな見通しを裏付けており、国内ホテル旅行が15%増加し、海外旅行が今年20%を超える成長を示しています。バーンスタインは、特に海外旅行と国内旅行者の支出が予想を上回る強さを示していることから、Trip.comが自社および市場のコンセンサス予想を上回ると予測しています。Trip.comのホテル部門は、同社がプレミアムホテルの宿泊数で支配的な市場シェアを持っており、この成長に大きく貢献すると予想されています。
将来を見据えると、バーンスタインはTrip.comの収益成長が続くと予想しており、2025年には19%の増加を見込んでいます。これは2029年までに徐々に12%に落ち着くと予想されています。さらに、同社が航空旅行からホテルへと重点をシフトするにつれて、利益率が年間1%ずつ改善すると予測しています。
アナリストのコメントは、Trip.comの好ましいリスク/リワード・プロファイルを強調しており、株価が2026年の予想1株当たり利益（EPS）の19倍で取引されていることを挙げて、好調な収益見通しを指摘しています。この評価は、強力な市場のファンダメンタルズと成長および収益性の明確な軌道に裏付けられて、同社の株価が大幅な上昇の可能性を秘めていることを示唆しています。
その他の最近のニュースでは、Tencent Music Entertainment Groupが複数のアナリスト会社から見通しの調整を受けています。モルガン・スタンレーはTencent Musicの評価を「イコールウェイト」に修正し、新たな目標株価を13.00ドルに設定しました。同社のアナリストは、有料ユーザー1人当たりの平均収益（ARPPU）の潜在的な成長と広告収入の増加を上振れリスクとして指摘しました。
ベンチマーク、BofAセキュリティーズ、みずほ証券もTencent Musicの目標株価を調整し、同社の将来の成長可能性についてより慎重な見方を示しつつ、「買い」の評価を維持しました。同社のARPPU拡大への戦略的シフトが、将来の成長の潜在的な原動力として注目されています。
一方、同社は第2四半期の収益が若干減少したものの、オンライン音楽事業は27.7%の大幅な増加を記録しました。音楽ストリーミング部門の有料ユーザー数は17.7%増加し、1億1,700万人に達しました。
さらに、Tencent Musicを含む米国上場の中国企業は、北京が大規模な景気刺激策を発表したことを受けて大幅に上昇しています。中国人民銀行は、世界第2位の経済大国である中国の需要を活性化することを目的とした一連の政策措置を導入しました。
InvestingPro Insights
記事で紹介されたTrip.com Group Limited (NASDAQ:TCOM)の強気な見通しを補完するために、中国のテクノロジーおよびエンターテイメント分野の主要プレーヤーであるTencent Music Entertainment Group (NYSE:TME)に関するInvestingProのリアルタイムデータを考察してみましょう。
最新のデータによると、Tencent Music Entertainment Groupの時価総額は175億9000万ドルで、デジタル音楽ストリーミング市場における重要な存在感を示しています。同社のP/E比率は21.92で、投資家がその収益に対してプレミアムを支払う意思があることを示唆しており、これはおそらくTrip.comについて言及されたポジティブな旅行トレンドと同様に、エンターテイメント分野の成長期待によるものでしょう。
InvestingProのヒントは、Tencent Music Entertainment Groupが最近強い収益成長を示し、過去12ヶ月間で収益を上げていることを強調しています。これらの要因は、Trip.comの将来の収益に対するポジティブな見通しと同様に、堅固な財務基盤を示している可能性があります。
さらに、TMEの2023年第2四半期までの過去12ヶ月の収益は37億7000万ドルで、粗利益率は39.3%でした。この堅調な収益性指標は、Trip.comの予想される利益率の改善と同様に、TMEも事業において健全な利益水準を維持していることを示唆しています。
より深い分析に興味のある投資家のために、InvestingProはTMEのパフォーマンスと潜在性についてさらなる洞察を提供する追加のヒントと指標を提供しています。現在、InvestingProでは11のヒントが追加で利用可能であり、中国のテクノロジーおよびエンターテイメント分野で情報に基づいた投資判断を行おうとする人々にとって価値があるかもしれません。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。