火曜日、エバコア ISIはニューヨーク・タイムズ(NYSE:NYT)に対するアウトパフォーム評価を維持し、目標株価を$56.00に据え置きました。この分析は、同社の2024年第3四半期決算発表を受けて行われました。決算は予想に沿うものであり、第4四半期の見通しでは、中間値でコンセンサス予想を若干上回る1-2%の収益と調整後営業利益が示されました。
ニューヨーク・タイムズは第3四半期にデジタル専用の新規購読者を260,000人獲得しましたが、これは予想の280,000人をやや下回り、特にコアニュース製品の総アドレッサブル市場に関する懸念を引き起こしました。しかし、平均収益単価(ARPU)の上昇により、デジタル専用購読収益は前年比14%増加し、予想を1%わずかに上回りました。さらに、同社のデジタル広告収益は3年以上で最高の9%増を記録しました。
同社のバンドルおよびマルチプロダクト提供は引き続き購読者の成長を後押ししており、ARPUの前年比減少は大幅に縮小し、プラスに転じる転換点に近づいています。しかし、購読者の成長は依然として同社の2027年目標である1,500万人に届いていません。さらに、大統領選挙の前夜に始まったNYTテックギルドのストライキが、短期的な不確実性をもたらしています。
ニューヨーク・タイムズの現在の成長軌道の持続可能性は、特に大統領選挙後と2025年に向けて注目されています。経営陣が設定した2027年目標に向けたマイルストーンの達成が今後数年間で重要になります。
その他の最近のニュースでは、ニューヨーク・タイムズ・カンパニーは2024年第3四半期に強力な財務実績を報告しました。同社の1株当たり利益(EPS)は$0.45に増加し、これは調整後営業利益の16%増加とAOPマージンの16.3%への拡大によるものです。この堅調な成長は、主にデジタル購読と広告収益の大幅な増加によるものでした。
ニューヨーク・タイムズは今四半期に260,000人のデジタル購読者を追加し、総購読者数は1,100万人を超えました。同社のマルチプロダクト戦略（オールアクセスバンドルを含む）により、2025年末までにバンドル購読者が総数の50%以上になると予想されています。技術系従業員の組合によるストライキが続いているにもかかわらず、同社は第4四半期のガイダンスにその影響を織り込み、デジタル購読と広告の両方で引き続き収益成長を予測しています。
さらに、同社は2024年第4四半期のデジタル専用購読収益の成長率を14%から17%と予想しています。ニューヨーク・タイムズは購読戦略に自信を持ち、購読者成長と資本還元に関する中期目標を目指しています。最後に、その他の収益は主にWirecutterのアフィリエイト収益により11%から13%の成長が予想されています。
InvestingProの洞察
InvestingProの最新データは、ニューヨーク・タイムズ(NYSE:NYT)の分析に深みを加えています。同社のP/E比率33.65は、収益潜在力に対する市場の楽観的な見方を反映しており、エバコアISIのアウトパフォーム評価と一致しています。これは、NYTが短期的な収益成長に比べて低いP/E比率で取引されているというInvestingProのヒントによってさらに裏付けられており、高倍率にもかかわらず潜在的な過小評価を示唆しています。
同社の財務健全性は堅固に見えます。InvestingProのヒントによると、NYTは負債よりも多くの現金をバランスシートに保有しています。この強力な流動性ポジションは、2027年の購読者目標達成に不可欠なデジタルイニシアチブやバンドル提供への将来の投資に柔軟性を提供する可能性があります。
NYTの株主還元へのコミットメントは、その配当政策に明らかです。InvestingProのヒントによると、同社は6年連続で配当を引き上げており、現在の配当利回りは0.99%です。この一貫した配当成長と26.12%の1年間の株価総リターンは、長期的な成長戦略を追求しながら投資家に価値を提供する同社の能力を示しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはNYTに関する11の追加ヒントを提供しており、同社の財務状況と市場パフォーマンスのより深い理解を得ることができます。
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