火曜日、ベンチマークのアナリスト、マシュー・ハリガンは、大手通信・メディア企業であるチャーター・コミュニケーションズ（NASDAQ:CHTR）の株価目標を、従来の$440から$450に引き上げました。同社は引き続き買い推奨を維持しています。
この調整は、先週金曜日の朝に発表されたチャーターの決算を受けて、2025年の財務予測を再評価した結果です。ベンチマークの新しい株価目標は、米国のブロードバンドおよびビデオサービスの包括的な市場シェア分析に基づいています。
アナリストによると、資本コスト計算に使用されるレバレッジ前提を保守的に調整しなければ、チャーター・コミュニケーションズの株価目標は$500を超えていたとのことです。この調整は、以前想定されていた4.25倍ではなく、3.5倍のレバレッジ比率に対する市場の許容度を反映しています。チャーターの実際のレバレッジは、2024年9月30日時点で直近12ヶ月（LTM）ベースで4.22倍でした。
さらに、この評価には、Liberty Broadbandとの潜在的な合併も考慮されており、Liberty Broadbandの株式（LBRDA）をチャーターに0.29倍の交換比率で統合することが提案されています。アナリストは、資本構造の簡素化とLibertyの株式の除去が、より均衡の取れた米国ブロードバンド市場環境を補完するものとして有益であると見ています。
その他の最近のニュースでは、チャーター・コミュニケーションズは複数の金融機関による評価の調整の対象となっています。RBCキャピタル・マーケッツは、チャーターの第3四半期決算が予想を上回ったことを理由に、同社の株価目標を$390に引き上げました。
一方、BofAセキュリティーズはチャーターの格付けを中立から買いに引き上げ、株価目標を$450に引き上げました。同社は、ブロードバンド契約者数の傾向改善と予想される資本支出の減少を格上げの理由として挙げています。ローゼンブラット・セキュリティーズとループ・キャピタルもチャーターの株価目標をそれぞれ$366と$385に調整し、中立と保有の評価を維持しました。
チャーターは純利益13億ドル、フリーキャッシュフロー16億ドル、設備投資26億ドルを報告しました。インターネット顧客を11万人失ったものの、Spectrumモバイル回線を54.5万回線追加し、収益は1.6%増加、調整後EBITDAは3.6%上昇しました。同社の経営陣は、2024年第4四半期にAffordable Connectivity Program（ACP）のインターネット加入者10万人の損失を予想しています。
これらの最近の動向は、チャーターの戦略的投資と顧客重視の取り組みへのコミットメントを強調しています。同社はモバイルサービスの継続的な成長を計画し、マルチギグサービスや潜在的なビデオパッケージへの投資を行っています。チャーターの新戦略「Life Unlimited」と予想を上回るブロードバンド加入者数の結果は、アナリストによって同社の将来の見通しにプラスの影響を与えるものとして注目されています。
InvestingPro Insights
チャーター・コミュニケーションズの最近の業績は、ベンチマークの強気な見通しと一致しています。InvestingProのデータによると、同社の時価総額は597.1億ドル、P/E比率は11.61で、投資家にとって潜在的な価値を示しています。2024年第3四半期までの直近12ヶ月の売上高は548.7億ドルで、粗利益率は39.58%と、財務力の強さを示しています。
InvestingPro Tipsは、チャーターの最近の市場モメンタムを強調しており、過去1週間で14.84%、過去1ヶ月で15.17%の大幅なリターンを示しています。これはベンチマークの株価目標引き上げと買い推奨と一致しています。さらに、アナリストは今年も同社が収益を上げると予測しており、ポジティブな見通しを支持しています。
チャーターのPEG比率が2.79であることは、株価が短期的な収益成長に比べて高いP/E比率で取引されている可能性があることを示唆しています。これは、投資家が株式の現在の評価と成長見通しを評価する際の考慮点となる可能性があります。
より深い分析に興味のある読者のために、InvestingProではチャーター・コミュニケーションズに関する11の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより包括的な見方を提供しています。
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