ニューヨーク - 過去6ヶ月間で株価が32%以上上昇し、時価総額1,580億ドルの投資運用会社であるブラックロック（NYSE: BLK）が、グローバルクレジット投資マネージャーであるHPSインベストメント・パートナーズを120億ドルの全株式取引で買収する最終合意を発表しました。InvestingProの分析によると、ブラックロックは現在、公正価値に近い水準で取引されており、同社の戦略的動向に対する市場の信頼を反映しています。ブラックロック株式で全額支払われるこの買収により、ブラックロックのプライベートクレジット能力が拡大し、プライベート市場の運用手数料を支払う資産運用額（AUM）と運用手数料がそれぞれ約40%と35%増加する見込みです。
リーダーシップの継続性を確保するよう構築されたこの取引では、HPSのリーダーシップチームがブラックロック内の新しい事業部門を率いることになります。HPSのスコット・カプニック、スコット・フレンチ、マイケル・パターソンがブラックロックのグローバル・エグゼクティブ・コミティーに加わり、カプニックはさらにブラックロックの取締役会のオブザーバーとなります。ブラックロックの強固な財務健全性スコアと22年連続の配当支払いは、同社の業務の安定性を示しています。より深い洞察をお求めの方は、InvestingProがブラックロックを含む1,400以上の米国株について包括的なProリサーチレポートを通じて詳細な分析を提供しています。
ブラックロックは、プライベートデット市場が2030年までに4.5兆ドルに倍増以上すると予想しています。この買収により、約2,200億ドルの顧客資産を持つ統合されたプライベートクレジットフランチャイズが創出される見込みです。この動きは、パブリックとプライベートのインカムソリューションを統合することで、顧客の流動性、利回り、分散化を最適化することを目的としています。
2025年半ばに完了予定のこの取引は、規制当局の承認と通常の完了条件を前提としています。完了時には、ブラックロックはHPSの既存債務約4億ドルを返済または借り換える予定ですが、これによってブラックロックのレバレッジプロファイルが大きく変わることは予想されていません。
ブラックロックの会長兼CEOであるローレンス・D・フィンクは、この取引に対する熱意を表明し、HPSの多様な組成能力とブラックロックのグローバルな展開の補完的な強みを強調しました。このパートナーシップは、様々な規模の企業にわたる債務融資とプライベートキャピタルソリューションの需要増加に対応することを目的としています。
取引条件には、ブラックロックの完全子会社による1,210万のSubCo Unitsの発行が含まれており、これらはブラックロックの普通株式と1対1で交換可能です。対価の一部は約5年間繰り延べられ、追加の対価は財務業績の目標達成を条件としています。
この発表は、ブラックロックが発表したプレスリリースに基づいており、買収の戦略的根拠と財務詳細が概説されています。過去12ヶ月間のP/E比率25.03、収益成長率10.22%を示すブラックロックは、引き続き強力な市場パフォーマンスを示しています。ブラックロックのパフォーマンスに関するより詳細な財務指標と8つの追加ProTipsへの独占アクセスについては、InvestingProをご覧ください。
その他の最近のニュースでは、ブラックロックは第3四半期に過去最高の2,210億ドルの純流入を記録し、強力な財務パフォーマンスを示しました。この成果は、四半期収益が前年同期比15%増の52億ドル、営業利益が26%増の21億ドルとなったことに伴うものです。ブラックロックの運用資産は11.5兆ドルに達し、市場での地位をさらに強化しています。
シティ、ドイツ銀行、ゴールドマン・サックス、Evercore ISIなどの著名な金融機関は、ブラックロックの堅調なパフォーマンスに自信を示し、株価目標を引き上げています。これらのアップグレードは、同社の強固な財務健全性、戦略的買収、テクノロジーとイノベーションへの継続的な注力を反映しています。
アナリストは、ブラックロックが少なくとも5%のオーガニックベースフィー成長を維持し、季節的な追い風により第4四半期にはさらに増加する可能性があると予想しています。彼らの分析によると、ブラックロックの強力なETFフロー、プライベート市場セクターでの戦略的動き、テクノロジーの進歩が引き続き成長軌道に寄与すると示唆しています。これらは、ブラックロックの成長ナラティブを形作り続ける最近の展開です。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。