決算発表：NanoXplore、課題の中で成長を報告し、拡大計画を発表

グラフェン業界をリードする企業NanoXplore Inc. (GRA:CN)は、2024年11月7日に開催された2025年度第1四半期決算説明会で、前年同期比16%の増収を報告しました。

同社の売上高は3,370万ドルに達し、粗利益率は20.9%、VoltaXploreイニシアチブを除く調整後EBITDAは150万ドルとなりました。

VoltaXploreの損失減少は財務パフォーマンスの改善を示しており、北米での供給不足の中、コーティングされた球状精製グラファイト（CSPG）に対する大きな需要が注目されました。

主なポイント

• NanoXploreの第1四半期売上高は16%増の3,370万ドルで、粗利益率は20.9%。

• VoltaXploreイニシアチブを除く調整後EBITDAは150万ドル。

• 同社は拡大中で、建設は間もなく開始予定。政府機関との資金調達の話し合いも進行中。

• 2025年度の売上高ガイダンスは1億4,000万ドルから1億5,500万ドルの間を予想。

• 2025年度の売上高と利益率は慎重ながら楽観的で、第2四半期には力強い成長率を期待。

• 今後3四半期で約1,200万ドルから1,300万ドルの設備投資を計画。主に設備リース施設を通じて資金調達。

• グラフェンパウダーと複合部品の新製品提供により、年度を通じて売上が徐々に増加する見込み。

• SG&A費用は安定する見通しで、新規契約は2026年度と2027年度の財務期間に収益貢献すると予想。

会社の見通し

• 2025年度の売上高ガイダンスは8%から19%の成長を反映すると予想。

• 顧客予測の保守性に関する懸念にもかかわらず、第2四半期は二桁の増加を期待。

• 12月下旬か1月に開始予定の新規契約は、四半期あたり100万ドルから200万ドルの収益を生み出す可能性。

弱気な点

• PACCARやVolvoなどの主要顧客からの潜在的な減速により、第3四半期と第4四半期の売上に不確実性がある。

• CEOのSoroush Nazarpour氏は、これらの潜在的な減速を理由に慎重な姿勢を示した。

強気な点

• 北米でCSPGに対する大きな需要がある。

• 拡大計画が進行中で、2026年-2027年に売上が急増すると予想。

• 売上高と製品ミックスに応じて、粗利益率が100から200ベーシスポイント上昇する可能性がある。

未達成点

• 決算発表の要約では、特定の未達成点は言及されていません。

Q&Aのハイライト

• CFOのPedro Azevedo氏は、SG&A費用が前年と比較して安定しており、大きな季節変動はないと説明。

• 昨年獲得した最初の契約は12月下旬か1月に開始予定で、他の2つの契約は2026年度の財務期間に開始予定。

• Sainte-Clotildeでの生産拡大は、活動量次第で2月か3月に開始される可能性がある。

NanoXploreの2025年度第1四半期の財務実績は、潜在的な市場の逆風にもかかわらず、同社の回復力と成長の可能性を示しています。

戦略的な拡大計画と新製品の導入により、NanoXploreはグラフェン関連製品の需要増加を活用する態勢を整えています。

今後の四半期に対する慎重ながら楽観的な見通し、安定したSG&A費用、そして今後の契約を組み合わせると、成長への野心と慎重な財務管理のバランスを取る企業の姿が浮かび上がります。

InvestingProの洞察

NanoXplore Inc. (GRA:CN)の2025年度第1四半期決算報告を補完するため、InvestingProは同社の現在の位置づけと将来の見通しについてより広い視点を提供する追加の財務洞察を提供しています。

InvestingProのデータによると、NanoXploreの時価総額は2億9,191万米ドルで、グラフェン産業で成長する企業としての位置づけを反映しています。2025年度第1四半期までの過去12ヶ月間の売上高は9,962万米ドルで、同期間の売上高成長率は7.3%でした。これは、同社が報告した2025年度第1四半期の前年同期比16%の売上増加と一致しており、一貫した成長軌道を示しています。

InvestingProのヒントは、NanoXploreが適度な水準の負債で運営していることを強調しており、これは同社が拡大計画と今後3四半期で1,200万から1,300万ドルの設備投資を追求する際に財務的な柔軟性を提供する可能性があります。さらに、同社の流動資産が短期債務を上回っていることは、成長イニシアチブを支える堅固な短期的財務状況を示唆しています。

しかし、NanoXploreが現在高いEBITDA評価倍率で取引されていることに注意することが重要です。投資家は、同社の成長見通しと市場での位置づけを考慮してこの評価を検討する必要があります。この評価は、決算説明会で言及された北米でのCSPGに対する大きな需要を特に考慮すると、将来のパフォーマンスに対する市場の期待を反映している可能性があります。

InvestingProのヒントはまた、アナリストが今年の同社の収益性を予想していないことを示しており、これはCEO Soroush Nazarpour氏が主要顧客からの潜在的な減速について慎重な見通しを示したことと一致しています。この情報は、同社の財務ガイダンスと年度を通じて徐々に売上が増加するという予想に文脈を加えています。

より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはNanoXploreの財務健全性と市場での位置づけについてより深い洞察を提供する追加のヒントと指標を提供しています。NanoXploreについては6つの追加のInvestingProヒントが利用可能で、この新興グラフェン技術企業への投資を検討している人々に貴重な視点を提供する可能性があります。

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